客服服務(wù)
收藏本站
手機版
題目
【不定項選擇題】

假定某一股票的現(xiàn)價為31美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：
投資者購買一個執(zhí)行價格為26美元的看漲期權(quán)，一個執(zhí)行價格為34美元的看漲期權(quán)，同時出售兩個執(zhí)行價格為30美元的看漲期權(quán)。
3個月后投資者獲得了最大利潤，此時的股票價格為（）美元。

A: 25

B: 29

C: 30

D: 34

答案解析

如果3個月后，股票價格高于34美元或低于26美元時，投資者收益為0，凈損失為2美元。
股票價格為28美元時，收益為28-26-2=0（美元）;
股票價格為29美元時，收益為29-26-2=1（美元）;
股票價格為30美元時，收益為30-26-2=2（美元）;
股票價格為31美元時，收益為31-26-2×（31-30）-2=1（美元）;
股票價格為32美元時，收益為32-26-2×（32-30）-2=0（美元）;
股票價格為33美元時，收益為33-26-2×（33-30）-2=-1（美元）。
因此，股票價格為30美元時，利潤最大。

答案選 C

有疑問？
求助專家解答吧。
添加老師咨詢
下載會計APP
相關(guān)題目
1、假定某一股票的現(xiàn)價為31美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：投資者購買一個執(zhí)行價格為26美元的看漲期權(quán)，一個執(zhí)行價格為34美元的看漲期權(quán)，同時出售兩個執(zhí)行價格為30美元的看漲期權(quán)。如果3個月后，股票價格為27美元，投資者收益為（）美元。 2、某投資者認為某一股票的價格在以后的3個月中將發(fā)生重大變化，該股票的現(xiàn)行價值為59美元。該投資者欲通過同時購買到期期限為3個月、執(zhí)行價格為60美元的一個看漲期權(quán)和一個看跌期權(quán)來進行套利。假定看漲期權(quán)的成本為4美元，看跌期權(quán)的成本為3美元。如果到期時股票價格跌到45美元，則該策略的總盈利為（）美元。 3、假定某一股票的現(xiàn)價為20美元，某投資者認為以后的3個月中股票價格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月看漲期權(quán)的市場價格如下： 投資者通過構(gòu)造期權(quán)組合進行套利。根據(jù)以上資料，回答下列問題：如果3個月后股票價格為26美元，則投資者的總收益為（）美元。 4、假定某一股票的現(xiàn)價為20美元，某投資者認為以后的3個月中股票價格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月看漲期權(quán)的市場價格如下： 投資者通過構(gòu)造期權(quán)組合進行套利。根據(jù)以上資料，回答下列問題：如果3個月后股票價格為22美元，則投資者的總收益為（）美元。 5、假定某一股票的現(xiàn)價為20美元，某投資者認為以后的3個月中股票價格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月看漲期權(quán)的市場價格如下： 投資者通過構(gòu)造期權(quán)組合進行套利。根據(jù)以上資料，回答下列問題：如果3個月后投資者獲得了最大利潤，此時的股票價格為（）美元，最大利潤為（）美元。 6、假定某一股票的現(xiàn)價為31美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：投資者購買一個執(zhí)行價格為26美元的看漲期權(quán)，一個執(zhí)行價格為34美元的看漲期權(quán)，同時出售兩個執(zhí)行價格為30美元的看漲期權(quán)。構(gòu)造該期權(quán)套利組合的成本為（）美元。 7、假定某一股票的現(xiàn)價為31美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：投資者購買一個執(zhí)行價格為26美元的看漲期權(quán)，一個執(zhí)行價格為34美元的看漲期權(quán)，同時出售兩個執(zhí)行價格為30美元的看漲期權(quán)。此時，投資者進行套利的方式是（）。 8、假定某一股票的現(xiàn)價為32美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月看漲期權(quán)的市場價格如下：投資者利用以上信息進行金融期權(quán)套利。根據(jù)以上資料，回答下列問題：如果三個月后，股票價格為27美元，投資者收益為（）美元。 9、假設(shè)某投資者認為某一股票的價格在以后的3個月中將發(fā)生重大變化，該股票的現(xiàn)行市場價值為69美元，該投資者可以通過同時購買到期期限為3個月，執(zhí)行價格為70美元的一個看漲期權(quán)和一個看跌期權(quán)來進行套利。假定看漲期權(quán)的成本為4美元，看跌期權(quán)的成本為3美元。如果股票價格保持69美元不變，則該策略可獲利（）美元。 10、假定某一股票的現(xiàn)價為32美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價格不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月看漲期權(quán)的市場價格如下： 投資者利用以上信息進行金融期權(quán)套利。根據(jù)以上資料，回答下列問題：3個月后投資者獲得了最大利潤，當時股票價格為（）。