企業(yè)并購(gòu)實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練營(yíng)

一、中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)的現(xiàn)狀與趨勢(shì)

二、并購(gòu)的戰(zhàn)略考量

　　-政府政策：國(guó)進(jìn)民退還是國(guó)退民進(jìn)?

　　-混亂的市場(chǎng)：盲目并購(gòu)最終導(dǎo)致失敗

　　-外資企業(yè)在中國(guó)并購(gòu)開始加速

　　-中國(guó)迅速進(jìn)入“雙向并購(gòu)”的階段

　　-國(guó)家政策-政府限制下如何突破

　　-總公司和區(qū)域性的戰(zhàn)略

　　-市場(chǎng)：當(dāng)?shù)匦袠I(yè)領(lǐng)頭羊的現(xiàn)狀

　　-產(chǎn)品：過(guò)高的產(chǎn)品成本

　　-生產(chǎn)流程的優(yōu)化

　　-銷售與服務(wù)：有針對(duì)性的制定策略

　　-競(jìng)爭(zhēng)：本公司的優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)力

　　-人才是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心

三、并購(gòu)的交易策劃

　　-敵意收購(gòu)與反收購(gòu)

　　-善意收購(gòu)的藝術(shù)

　　-杠桿收購(gòu)

　　-管理層收購(gòu)(MBO)創(chuàng)新

　　-員工的持股計(jì)劃策劃

　　-其他兼并、收購(gòu)方式

　　案例分析：

　　-案例1：中國(guó)特色的并購(gòu)重組動(dòng)因

　　-案例2：戰(zhàn)略選擇錯(cuò)在哪里

　　拓展應(yīng)用：

　　-應(yīng)用1：公司如何制定并購(gòu)戰(zhàn)略

第2部企業(yè)并購(gòu)前準(zhǔn)備

四、并購(gòu)市場(chǎng)的時(shí)機(jī)把握

五、如何選擇目標(biāo)企業(yè)

　　-市場(chǎng)環(huán)境-現(xiàn)在是并購(gòu)的最佳時(shí)機(jī)嗎

　　-對(duì)于要進(jìn)行并購(gòu)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何考量市場(chǎng)環(huán)境影響因素

　　-并購(gòu)失敗常見的因素分析

　　-并購(gòu)與服務(wù)：有針對(duì)性的制定策略

　　-選擇目標(biāo)并購(gòu)企業(yè)的原則與技巧

　　-并購(gòu)前的戰(zhàn)略考慮要素

六、如何做盡職調(diào)查

七、如何對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行估值

　　-對(duì)目標(biāo)公司營(yíng)運(yùn)狀況的調(diào)查

　　-對(duì)目標(biāo)公司規(guī)章制度、有關(guān)契約及法律方面的調(diào)查

　　-對(duì)目標(biāo)公司財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)問(wèn)題的調(diào)查

　　-建立并購(gòu)評(píng)估體系

　　-并購(gòu)價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑

　　-實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的定價(jià)機(jī)制

　　案例分析：

　　-案例3：企業(yè)并購(gòu)成功案例與失敗案例

　　-案例4：如何建立有效的并購(gòu)評(píng)估體系，確保投資的質(zhì)量

　　-案例5：對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行盡職調(diào)查案例

　　拓展應(yīng)用：

　　-應(yīng)用2：任選一家上市公司，對(duì)其進(jìn)行估值練習(xí)