在ACCA教材內(nèi)容里，公司財務(wù)報表的編制及分析財務(wù)報表都是考試中頻繁出現(xiàn)的重難點，上一輪已經(jīng)教大家如何編制公司財務(wù)報表，今天會計網(wǎng)就接著跟大家講解一下關(guān)于公司財務(wù)報表的分析方法。

       2020年ACCA考試重點：關(guān)于AFM高頻易錯點講解

　　一家公司的報表可以從四個維度來分析：

　?、倨髽I(yè)的盈利能力

　　②企業(yè)的流動性

　?、燮髽I(yè)的經(jīng)營能力

　?、芷髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)

　　01、FA中分析企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：

　　?Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導(dǎo)致毛利率發(fā)生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當(dāng)公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發(fā)生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導(dǎo)致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。

　　?Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經(jīng)營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務(wù)產(chǎn)生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經(jīng)營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。

　　?ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規(guī)模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;

　　ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產(chǎn)生多少利潤，這里財務(wù)指標(biāo)同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產(chǎn)，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。

　　02、FA中分析企業(yè)的經(jīng)營效率的指標(biāo)有：

　　?Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產(chǎn)生多少的收入。

　　現(xiàn)在我們來考慮一個問題：如果公司現(xiàn)在購買一個固定資產(chǎn)，會對ROCE和Net asset turnover產(chǎn)生什么影響?

　　短期內(nèi)，ROCE和assets turnover都會變小：這是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導(dǎo)致的產(chǎn)能增加，但是收入在短時間內(nèi)不會因為產(chǎn)能的增加而增加，從而導(dǎo)致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經(jīng)營情況的惡化。

　　?Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個指標(biāo)衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應(yīng)該是越小越好。

　　?Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個指標(biāo)是用于計算企業(yè)從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數(shù)，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　?Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個指標(biāo)是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現(xiàn)金流壓力。

　　03、FA中分析企業(yè)的流動性的指標(biāo)：

　　?Current ratio = current assets / current liability

　　流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好

　　?Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動比率的基礎(chǔ)上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)：

　　Gearing：?Debt / equity = long term debt / equity

　　?Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對于發(fā)行股票是一種風(fēng)險比較高的融資方式，因為發(fā)債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應(yīng)的本金或者利息，就會使得企業(yè)發(fā)生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。

　　05、例題

　　下面來分析兩道題：a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio

　　在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權(quán)平均法下closing inventory的價值，所以對于? inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。? Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大? Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會有一些同學(xué)產(chǎn)生疑問，inventory是減數(shù)，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?

　　這是因為算quick ratio時已經(jīng)將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。

　　換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)

       current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory

       所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability

       故quick ratio和inventory無關(guān)。 

       b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.

       What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? 

       redeemable preference share可贖回優(yōu)先股是作為一個Non-current liability處理的。

　　ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導(dǎo)致ROCE變小。

　　有的同學(xué)會問：發(fā)放優(yōu)先股難道所有者權(quán)益不增加嗎?

　　優(yōu)先股可分為可贖回和不可贖回優(yōu)先股。

　　不可贖回優(yōu)先股，作為公司equity來對待;

　　可贖回優(yōu)先股，說明股東有權(quán)利將股票贖回，也就是公司無法避免未來可能會發(fā)生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無法避免，出于謹(jǐn)慎性原則，就將其記錄為負(fù)債。 謝謝大家，今天的講解到此結(jié)束，祝大家備考順利!

　　本文為ACCA學(xué)習(xí)幫原創(chuàng)文章，獨家版權(quán)歸于本平臺，受到原創(chuàng)保護。任何渠道的轉(zhuǎn)載請后臺留言聯(lián)系授權(quán)，侵權(quán)必究。

　　根據(jù)歷年考試情況來看，“審計風(fēng)險”一直都是ACCA考生的弱項，作為一個必考重點內(nèi)容，各位考生有必要理解清楚“審計風(fēng)險”這個考點，下面會計網(wǎng)就跟大家進行詳細(xì)講解。

　　01、考試形式：Audit risk的定義題

　　如果遇到了這樣的題目，只能拿出自己的看家本領(lǐng)，就是一個字，背!只要記住了定義就可以拿分。

　　第一步：audit risk本身的定義

　　Audit risk is the risk that the auditor expresses an inappropriate audit opinion when the financial statements arematerially misstated.

　　第二步：審計風(fēng)險的組成部分AR=IR*CR*DR=ROMM*DR

　　Audit risk is a function of two main components being the risks of material misstatement and detection risk.

　　Risk of material misstatement is made up of two components, inherent risk and control risk.

　　第三步：分別描述IR，CR，DR的定義

　　Inherent risk is the susceptibility of an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure to a misstatement that could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, before consideration of any related controls.

　　Control risk is the risk that a misstatement which could occur in an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure and which could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, will not be prevented, or detected and corrected, on a timely basis by the entity’s internal control.

　　Detection risk is the risk that the procedures performed by the auditor to reduce audit risk to an acceptably low level will not detect a misstatement which exists and which could be material,either individually or when aggregated with other misstatements. Detection risk is affected by sampling and non-sampling risk.

　　02、考試形式：Audit risks and responses

　　審計風(fēng)險的題目是必考題目，在尋找審計風(fēng)險的時候會涉及到多個科目，以下是部分?？紝徲嬶L(fēng)險的總結(jié)：

　　常考準(zhǔn)則1：IAS 16 Property, Plant and Equipment(PPE)

　　(1) 如果PPE發(fā)生了維修費用，那么這個費用到底是資本化還是費用化，有分類錯誤的風(fēng)險，所以我們可以看這些成本的明細(xì)，以此來確保分類是正確的。(2) 只有我們收到了PPE以后，他才可能作為我們的資產(chǎn)，如果是在途的話，就還不能成為我們的資產(chǎn)，所以可能導(dǎo)致資產(chǎn)高估，同時，只有資產(chǎn)是處于可用的狀況下才開始計提折舊。

　　?？紲?zhǔn)則2：IAS 2 Inventories

　　(1) 存貨的計量是從NRV和cost之間孰低來進行衡量，如果有存貨的減值跡象使得NRV可能低于cost的話，我們就要注意可能存在audit risk(2) 存貨盤點中容易出錯，例如關(guān)于永續(xù)盤存法的題目可以多練習(xí)一些

　　?？紲?zhǔn)則3：IAS 38 Intangible Assets

　　(1) R&D研發(fā)費用中可能存在分類錯誤的風(fēng)險，research階段都是費用化，development階段中只有滿足了資本化條件的才能夠資本化。(2) 無形資產(chǎn)中存在攤銷費用，所以攤銷的數(shù)量方面的計算可能會出錯。

　　?？紲?zhǔn)則4：IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

　　(1) 如果涉及到法律官司，裁員等，可能需要計提預(yù)計負(fù)債，因為預(yù)計負(fù)債會涉及管理層的主觀評估，所以風(fēng)險會更高點，很可能導(dǎo)致負(fù)債低估。(2) 只有同時滿足了provision的三個確認(rèn)條件才能夠被確認(rèn)為provision，只要有一個條件沒有滿足就是contingent liability。

　　其他常見審計風(fēng)險1：bank loan

　　(1) 向銀行貸款，也會涉及分類的風(fēng)險，也就是在current liabilities and non-current liabilities之間(2) 會涉及到finance charge，利息費用，或者是我們的融資成本

　　其他常見審計風(fēng)險2：new client

　　如果被審計單位是新的，那么可能事務(wù)所并不熟悉這家公司，導(dǎo)致detection risk。

　　那么今天的講解就到此結(jié)束啦~期待下次與大家相見~

　　本文為ACCA學(xué)習(xí)幫原創(chuàng)文章，獨家版權(quán)歸于本平臺，受到原創(chuàng)保護。任何渠道的轉(zhuǎn)載請后臺留言聯(lián)系授權(quán)，侵權(quán)必究。

　　在ACCA考試中，F(xiàn)A科目掌握財務(wù)指標(biāo)的計算方法，了解財務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，解釋每個財務(wù)指標(biāo)所代表的含義，都是教材課本比較重要的考點內(nèi)容，對此，會計網(wǎng)今天就為大家著重講解下這部分知識點內(nèi)容。

　　01、FA中分析企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：

　　?Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導(dǎo)致毛利率發(fā)生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當(dāng)公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發(fā)生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導(dǎo)致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。

　　?Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經(jīng)營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務(wù)產(chǎn)生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經(jīng)營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。

　　?ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規(guī)模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;

　　ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產(chǎn)生多少利潤，這里財務(wù)指標(biāo)同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產(chǎn)，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。

　　02、FA中分析企業(yè)的經(jīng)營效率的指標(biāo)有：

　　?Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產(chǎn)生多少的收入。

　　現(xiàn)在我們來考慮一個問題：如果公司現(xiàn)在購買一個固定資產(chǎn)，會對ROCE和Net asset turnover產(chǎn)生什么影響?

　　短期內(nèi)，ROCE和assets turnover都會變?。哼@是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導(dǎo)致的產(chǎn)能增加，但是收入在短時間內(nèi)不會因為產(chǎn)能的增加而增加，從而導(dǎo)致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經(jīng)營情況的惡化。

　　?Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個指標(biāo)衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應(yīng)該是越小越好。

　　?Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個指標(biāo)是用于計算企業(yè)從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數(shù)，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　?Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個指標(biāo)是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現(xiàn)金流壓力。

　　03、FA中分析企業(yè)的流動性的指標(biāo)：

　　?Current ratio = current assets / current liability

　　流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好

　　?Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動比率的基礎(chǔ)上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)：

　　Gearing：?Debt / equity = long term debt / equity

　　?Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對于發(fā)行股票是一種風(fēng)險比較高的融資方式，因為發(fā)債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應(yīng)的本金或者利息，就會使得企業(yè)發(fā)生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。

　　05、例題

　　下面來分析兩道題：

       a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?

       1.Inventory turnover days

       2. Current ratio

       3. Quick ratio

　　在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權(quán)平均法下closing inventory的價值，所以對于

       ? inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。

       ? Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大

       ? Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會有一些同學(xué)產(chǎn)生疑問，inventory是減數(shù)，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?

　　這是因為算quick ratio時已經(jīng)將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。

　　換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關(guān)。 

        b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? 

       redeemable preference share可贖回優(yōu)先股是作為一個Non-current liability處理的。

　　ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導(dǎo)致ROCE變小。

　　有的同學(xué)會問：發(fā)放優(yōu)先股難道所有者權(quán)益不增加嗎?

　　優(yōu)先股可分為可贖回和不可贖回優(yōu)先股。

　　不可贖回優(yōu)先股，作為公司equity來對待;

　　可贖回優(yōu)先股，說明股東有權(quán)利將股票贖回，也就是公司無法避免未來可能會發(fā)生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無法避免，出于謹(jǐn)慎性原則，就將其記錄為負(fù)債。 謝謝大家，今天的講解到此結(jié)束，祝大家備考順利!

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　相信各位ACCA考生在平時的做題以及上課過程中都已經(jīng)接觸到了與SOPL和SOFP相關(guān)的一些知識。SOPL和SOFP都是ACCA(AB)科目中比較重點的內(nèi)容，今天會計網(wǎng)給大家整理了與SOFP和SOPL相聯(lián)系的知識點。

　　SOFP介紹

　　首先我們來看一下資產(chǎn)負(fù)債表。它的英文名稱叫做Statement of financial position, 簡稱SOFP。曾用名是Balance sheet，簡稱B/S。資產(chǎn)負(fù)債表其強調(diào)的是時點的概念，也就是at a particular date。它看的是截止到這個時間點上的asset、liability以及equity的狀況是怎樣的。

　　所謂的資產(chǎn)負(fù)債表觀指的是 Asset=Liability+Equity。

　　Asset分為Non current asset 和Current asset。Non current asset是指不能在1年或者超過1年的1個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。典型的Non current asset有：Property, plant and equipment; Current asset是指企業(yè)可以在1年或者超過1年的1個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)。常見的Current asset有：Inventory; Trade receivables; Cash and cash equivalents. Share capital以及Retained earning是屬于Equity中的。

　　Liability也是分為Non current liability和Current liability的。Non current liability非流動負(fù)債又稱為長期負(fù)債。是指償還期在1年以上的債務(wù)。比如：Long-term borrowing; Current liability流動負(fù)債是指在1年或者1年以內(nèi)的1個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。比如：Trade payable; Short term borrowing.

　　站在AB科目的角度上，對于資產(chǎn)負(fù)債表這里，我們還涉及一個公式：Working capital營運資本=current asset-current liability

　　SOPL介紹

　　接下來，我們再來看下利潤表。它的英文名稱叫做Statement of profit or loss 簡稱SOPL。它也可以叫做 income statement， 它是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)(月份、年度) 經(jīng)營成果(利潤或虧損) 的報表。

　　在學(xué)習(xí)AB科目的時候，我們也要簡單的知道哪些是屬于SOPL中的。

　　比如 Revenue/sales/turnover; Cost of sales; Gross profit; Expense......這些都是屬于SOPL中的。所以考試的時候一定要判斷出來，哪些是屬于SOFP，哪些是屬于SOPL的。

　　相信大家在做題的時候也發(fā)現(xiàn)了，有的題目會說高估期末存貨對profit有什么影響?這是由于一個公式得來的。

　　Opening inventory + purchase - cost of sales = Closing inventory

　　如果高估期末存貨，那么就相當(dāng)于低估了cost of sales。那么根據(jù)SOPL的格式。Revenue-cost of sales=gross profit，所以低估cost of sales就相當(dāng)于高估了profit。所以才是高估期末存貨相當(dāng)于高估了gross profit。

　　好啦，本期的知識點就到這里結(jié)束了，我們下期再見。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試里，F(xiàn)A科目會涉及到比較多有關(guān)財務(wù)報表的考點知識，除了如何編制財務(wù)報表外，如何去分析一家企業(yè)的財務(wù)報表同樣會經(jīng)常作為考點問題來考察大家，今天會計網(wǎng)就跟各位考生詳解這個高頻考點內(nèi)容。

　　FA對于這部分內(nèi)容的學(xué)習(xí)要求是掌握財務(wù)指標(biāo)的計算方法，了解財務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，解釋每個財務(wù)指標(biāo)所代表的含義，從而用這些指標(biāo)來解讀報表，分析一家企業(yè)的經(jīng)營狀況。

　　一家公司的報表可以從四個維度來分析：

       ①企業(yè)的盈利能力

       ②企業(yè)的流動性

       ③企業(yè)的經(jīng)營能力

       ④企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

　　01、FA中分析企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：

　　Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導(dǎo)致毛利率發(fā)生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當(dāng)公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發(fā)生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導(dǎo)致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大

　　Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經(jīng)營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務(wù)產(chǎn)生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經(jīng)營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。

　　ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規(guī)模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;

　　ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產(chǎn)生多少利潤，這里財務(wù)指標(biāo)同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產(chǎn)，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。

　　02、FA中分析企業(yè)的經(jīng)營效率的指標(biāo)有：

　　Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產(chǎn)生多少的收入。

　　現(xiàn)在我們來考慮一個問題：如果公司現(xiàn)在購買一個固定資產(chǎn)，會對ROCE和Net asset turnover產(chǎn)生什么影響?

　　短期內(nèi)，ROCE和assets turnover都會變?。哼@是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導(dǎo)致的產(chǎn)能增加，但是收入在短時間內(nèi)不會因為產(chǎn)能的增加而增加，從而導(dǎo)致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經(jīng)營情況的惡化。

　　Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個指標(biāo)衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應(yīng)該是越小越好。

　　Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個指標(biāo)是用于計算企業(yè)從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數(shù)，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個指標(biāo)是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現(xiàn)金流壓力。

　　03、FA中分析企業(yè)的流動性的指標(biāo)：

　　Current ratio = current assets / current liability

　　流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好

　　Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動比率的基礎(chǔ)上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)：

　　Gearing：Debt / equity = long term debt / equity

　　Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對于發(fā)行股票是一種風(fēng)險比較高的融資方式，因為發(fā)債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應(yīng)的本金或者利息，就會使得企業(yè)發(fā)生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。

　　05、例題

　　下面來分析兩道題：a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio

　　在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權(quán)平均法下closing inventory的價值，所以對于 inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。 Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大 Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會有一些同學(xué)產(chǎn)生疑問，inventory是減數(shù)，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?

　　這是因為算quick ratio時已經(jīng)將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。

　　換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關(guān)。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試當(dāng)中，審計風(fēng)險同樣也是作為一個高頻考點出現(xiàn)在每年的試卷里，為了讓考生進一步理解該考點內(nèi)容，下面會計網(wǎng)就跟大家詳細(xì)講解審計風(fēng)險該知識點。

　　01、考試形式：Audit risk的定義題

　　如果遇到了這樣的題目，只能拿出自己的看家本領(lǐng)，就是一個字，背!只要記住了定義就可以拿分。

　　第一步：audit risk本身的定義

　　Audit risk is the risk that the auditor expresses an inappropriate audit opinion when the financial statements arematerially misstated.

　　第二步：審計風(fēng)險的組成部分AR=IR*CR*DR=ROMM*DR

　　Audit risk is a function of two main components being the risks of material misstatement and detection risk.

　　Risk of material misstatement is made up of two components, inherent risk and control risk.

　　第三步：分別描述IR，CR，DR的定義

　　Inherent risk is the susceptibility of an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure to a misstatement that could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, before consideration of any related controls.

　　Control risk is the risk that a misstatement which could occur in an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure and which could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, will not be prevented, or detected and corrected, on a timely basis by the entity’s internal control.

　　Detection risk is the risk that the procedures performed by the auditor to reduce audit risk to an acceptably low level will not detect a misstatement which exists and which could be material,either individually or when aggregated with other misstatements. Detection risk is affected by sampling and non-sampling risk.

　　02、考試形式：Audit risks and responses

　　審計風(fēng)險的題目是必考題目，在尋找審計風(fēng)險的時候會涉及到多個科目，以下是部分?？紝徲嬶L(fēng)險的總結(jié)：

　　常考準(zhǔn)則1：IAS 16 Property, Plant and Equipment(PPE)

　　(1) 如果PPE發(fā)生了維修費用，那么這個費用到底是資本化還是費用化，有分類錯誤的風(fēng)險，所以我們可以看這些成本的明細(xì)，以此來確保分類是正確的。(2) 只有我們收到了PPE以后，他才可能作為我們的資產(chǎn)，如果是在途的話，就還不能成為我們的資產(chǎn)，所以可能導(dǎo)致資產(chǎn)高估，同時，只有資產(chǎn)是處于可用的狀況下才開始計提折舊。

　　?？紲?zhǔn)則2：IAS 2 Inventories

　　(1) 存貨的計量是從NRV和cost之間孰低來進行衡量，如果有存貨的減值跡象使得NRV可能低于cost的話，我們就要注意可能存在audit risk(2) 存貨盤點中容易出錯，例如關(guān)于永續(xù)盤存法的題目可以多練習(xí)一些

　　常考準(zhǔn)則3：IAS 38 Intangible Assets

　　(1) R&D研發(fā)費用中可能存在分類錯誤的風(fēng)險，research階段都是費用化，development階段中只有滿足了資本化條件的才能夠資本化。(2) 無形資產(chǎn)中存在攤銷費用，所以攤銷的數(shù)量方面的計算可能會出錯。

　　?？紲?zhǔn)則4：IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

　　(1) 如果涉及到法律官司，裁員等，可能需要計提預(yù)計負(fù)債，因為預(yù)計負(fù)債會涉及管理層的主觀評估，所以風(fēng)險會更高點，很可能導(dǎo)致負(fù)債低估。(2) 只有同時滿足了provision的三個確認(rèn)條件才能夠被確認(rèn)為provision，只要有一個條件沒有滿足就是contingent liability。

　　其他常見審計風(fēng)險1：bank loan

　　(1) 向銀行貸款，也會涉及分類的風(fēng)險，也就是在current liabilities and non-current liabilities之間(2) 會涉及到finance charge，利息費用，或者是我們的融資成本

　　其他常見審計風(fēng)險2：new client

　　如果被審計單位是新的，那么可能事務(wù)所并不熟悉這家公司，導(dǎo)致detection risk。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，audit evidence(審計證據(jù))每年基本上都會出現(xiàn)在試卷題目中，很多同學(xué)都會在這個知識點上丟分，下面會計網(wǎng)今天就跟大家著重詳解這個知識點內(nèi)容。

　　01、Audit procedures(審計程序)的分類：

　　Tests of controls (控制測試)

　　Tests of controls are audit procedures designed to evaluate the operating effectiveness of controls in preventing, or detecting and correcting, material misstatements at the assertion level.控制測試指的是為了評估被審計單位內(nèi)部控制的有效性而設(shè)計實施的審計程序，其中有效的內(nèi)控指的是能夠及時的預(yù)防或者發(fā)現(xiàn)并糾正認(rèn)定層次重大錯報的內(nèi)控。

　　Substantive procedures(實質(zhì)性程序)

　　Substantive procedures are audit procedures designed todetect material misstatements at the assertion level.實質(zhì)性程序是指審計師為了發(fā)現(xiàn)認(rèn)定層次的重大錯報而設(shè)計實施的審計程序。

　　02、Substantive procedures 分類：

　　Analytical procedures (實質(zhì)性分析程序)

　　Analytical procedures as substantive procedures tend to be appropriate for large volumes of predictable transactions.實質(zhì)性分析程序更適用于分析一些交易量大的交易或事項并獲取審計證據(jù)，比如與薪酬相關(guān)的科目。

　　Tests of detail (細(xì)節(jié)測試)

　　Tests of detail may be appropriate to gain information about account balances.細(xì)節(jié)測試更適用于獲取科目余額相關(guān)的審計證據(jù)，如存貨或應(yīng)收賬款。

　　以上就是對于audit procedures的分類，這個知識點需要同學(xué)能夠熟練的理解并掌握，因為會貫穿到后面整個AA科目的學(xué)習(xí)哦。

　　03、知識點注意

　　考試過程中題目會考察考生對Tests of detail的描述，請注意寫答案的時候一定要是完整的答案，我們先來看一下下面的三句話：

　　a. Check sales invoices

　　b. Inspect the amount from a sample of sales invoices

　　c. Inspect the amount from a sample of sales invoices to ensure the accuracy of sales transaction

　　以上三個表述不難看出C是表達(dá)的最完整的，這個也是考試的時候?qū)τ趖ests of detail表達(dá)的要求，需要具體寫出要做什么行為以及該行為的目的是什么，兩者都點到才有滿分~

　　為了方便大家理解，再給大家看幾句完整的tests of detail的表達(dá)句式：

　　? Inspection of contract amount to ensure the accuracy of the amounts recorded in the financial statements

　　? Physical inspection of non-current assets to ensure their existence, such as warehouse and equipment.

　　Agree long term liabilities to the relevant loan agreement to ensure it's right and obligation

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　企業(yè)發(fā)生的長期負(fù)債，一般是指償還期在一年以上的債務(wù)，數(shù)額相對較大，具體包括哪些內(nèi)容？

　　長期負(fù)債包括哪些？

　　長期負(fù)債主要有長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。長期負(fù)債與流動負(fù)債相比，具有數(shù)額較大、償還期限較長的特點。因此，舉借長期負(fù)債往往附有一定的條件，如需要企業(yè)指定某項資產(chǎn)作為還款的擔(dān)保品，要求企業(yè)指定擔(dān)保人。設(shè)置償債基金等，以保護債權(quán)人經(jīng)濟利益。

　　流動負(fù)債的概念

　　流動負(fù)債是企業(yè)將在1年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。從理論上說，流動負(fù)債與流動資產(chǎn)是密切相關(guān)的，通過兩者的比較可以大致了解企業(yè)的短期償債能力和清算能力。

　　流動負(fù)債主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付股利、應(yīng)付利息、應(yīng)交稅費、其他暫收應(yīng)付款項和一年內(nèi)到期的短期借款等。

　　長期負(fù)債比率是什么意思？

　　長期負(fù)債比率又稱“資本化比率”，是從總體上判斷企業(yè)債務(wù)狀況的一個指標(biāo)，它是長期負(fù)債與資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)總額是負(fù)債與股東權(quán)益之和。

　　負(fù)債是什么意思？

　　負(fù)債，是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。除了符合基本定義外，還要同時滿足兩個條件：

　　1、與該義務(wù)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流出企業(yè);

　　2、未來流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠的計量。

　　負(fù)債具有以下特征：

　　1、負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù);

　　2、負(fù)債的清償預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè);

　　3、負(fù)債是由過去的交易或事項形成的;

　　4、負(fù)債以法律、有關(guān)制度條例或合同契約的承諾作為依據(jù);

　　5、流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠的計量;

　　6、負(fù)債有確切的債權(quán)人和償還日期，或者債權(quán)人和償還日期可以合理加以估計。

　　在ACCA考試中，審計風(fēng)險知識點基本上每年都會出現(xiàn)在考卷里，同時也是考生們經(jīng)常失分的考點內(nèi)容，接下來會計網(wǎng)今天就跟大家詳解審計風(fēng)險相關(guān)知識考點。

　　01、考試形式：Audit risk的定義題

　　如果遇到了這樣的題目，只能拿出自己的看家本領(lǐng)，就是一個字，背!只要記住了定義就可以拿分。

　　第一步：audit risk本身的定義

　　Audit risk is the risk that the auditor expresses an inappropriate audit opinion when the financial statements arematerially misstated.

　　第二步：審計風(fēng)險的組成部分AR=IR*CR*DR=ROMM*DR

　　Audit risk is a function of two main components being the risks of material misstatement and detection risk.

　　Risk of material misstatement is made up of two components, inherent risk and control risk.

　　第三步：分別描述IR，CR，DR的定義

　　Inherent risk is the susceptibility of an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure to a misstatement that could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, before consideration of any related controls.

　　Control risk is the risk that a misstatement which could occur in an assertion about a class of transaction, account balance or disclosure and which could be material, either individually or when aggregated with other misstatements, will not be prevented, or detected and corrected, on a timely basis by the entity’s internal control.

　　Detection risk is the risk that the procedures performed by the auditor to reduce audit risk to an acceptably low level will not detect a misstatement which exists and which could be material,either individually or when aggregated with other misstatements. Detection risk is affected by sampling and non-sampling risk.

　　02、考試形式：Audit risks and responses

　　審計風(fēng)險的題目是必考題目，在尋找審計風(fēng)險的時候會涉及到多個科目，以下是部分?？紝徲嬶L(fēng)險的總結(jié)：

　　?？紲?zhǔn)則1：IAS 16 Property, Plant and Equipment(PPE)

　　(1) 如果PPE發(fā)生了維修費用，那么這個費用到底是資本化還是費用化，有分類錯誤的風(fēng)險，所以我們可以看這些成本的明細(xì)，以此來確保分類是正確的。(2) 只有我們收到了PPE以后，他才可能作為我們的資產(chǎn)，如果是在途的話，就還不能成為我們的資產(chǎn)，所以可能導(dǎo)致資產(chǎn)高估，同時，只有資產(chǎn)是處于可用的狀況下才開始計提折舊。

　　常考準(zhǔn)則2：IAS 2 Inventories

　　(1) 存貨的計量是從NRV和cost之間孰低來進行衡量，如果有存貨的減值跡象使得NRV可能低于cost的話，我們就要注意可能存在audit risk(2) 存貨盤點中容易出錯，例如關(guān)于永續(xù)盤存法的題目可以多練習(xí)一些

　　?？紲?zhǔn)則3：IAS 38 Intangible Assets

　　(1) R&D研發(fā)費用中可能存在分類錯誤的風(fēng)險，research階段都是費用化，development階段中只有滿足了資本化條件的才能夠資本化。(2) 無形資產(chǎn)中存在攤銷費用，所以攤銷的數(shù)量方面的計算可能會出錯。

　　常考準(zhǔn)則4：IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

　　(1) 如果涉及到法律官司，裁員等，可能需要計提預(yù)計負(fù)債，因為預(yù)計負(fù)債會涉及管理層的主觀評估，所以風(fēng)險會更高點，很可能導(dǎo)致負(fù)債低估。(2) 只有同時滿足了provision的三個確認(rèn)條件才能夠被確認(rèn)為provision，只要有一個條件沒有滿足就是contingent liability。

　　其他常見審計風(fēng)險1：bank loan

　　(1) 向銀行貸款，也會涉及分類的風(fēng)險，也就是在current liabilities and non-current liabilities之間(2) 會涉及到finance charge，利息費用，或者是我們的融資成本

　　其他常見審計風(fēng)險2：new client

　　如果被審計單位是新的，那么可能事務(wù)所并不熟悉這家公司，導(dǎo)致detection risk。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA(FA)科目里，財務(wù)指標(biāo)的計算一直都是?？嫉闹匾键c之一，通過學(xué)習(xí)該考點內(nèi)容，考生也可以全面的去分析一家企業(yè)經(jīng)營狀況。接下來會計網(wǎng)今天就跟大家詳解這個?？键c。

　　01、FA中分析企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：

　　Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導(dǎo)致毛利率發(fā)生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當(dāng)公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發(fā)生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導(dǎo)致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。

　　Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經(jīng)營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務(wù)產(chǎn)生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經(jīng)營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。

　　ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規(guī)模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;

　　ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產(chǎn)生多少利潤，這里財務(wù)指標(biāo)同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產(chǎn)，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。

　　02、FA中分析企業(yè)的經(jīng)營效率的指標(biāo)有：

　　Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產(chǎn)生多少的收入。

　　現(xiàn)在我們來考慮一個問題：如果公司現(xiàn)在購買一個固定資產(chǎn)，會對ROCE和Net asset turnover產(chǎn)生什么影響?

　　短期內(nèi)，ROCE和assets turnover都會變?。哼@是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導(dǎo)致的產(chǎn)能增加，但是收入在短時間內(nèi)不會因為產(chǎn)能的增加而增加，從而導(dǎo)致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經(jīng)營情況的惡化。

　　Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個指標(biāo)衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應(yīng)該是越小越好。

　　Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個指標(biāo)是用于計算企業(yè)從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數(shù)，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個指標(biāo)是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現(xiàn)金流壓力。

　　03、FA中分析企業(yè)的流動性的指標(biāo)：

　　Current ratio = current assets / current liability

　　流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好

　　Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動比率的基礎(chǔ)上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)：

　　Gearing：Debt / equity = long term debt / equity

　　Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對于發(fā)行股票是一種風(fēng)險比較高的融資方式，因為發(fā)債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應(yīng)的本金或者利息，就會使得企業(yè)發(fā)生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。

　　05、例題

　　下面來分析兩道題：a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio

　　在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權(quán)平均法下closing inventory的價值，所以對于inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。 Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大 Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會有一些同學(xué)產(chǎn)生疑問，inventory是減數(shù)，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?

　　這是因為算quick ratio時已經(jīng)將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。

　　換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關(guān)。 b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? redeemable preference share可贖回優(yōu)先股是作為一個Non-current liability處理的。

　　ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導(dǎo)致ROCE變小。

　　有的同學(xué)會問：發(fā)放優(yōu)先股難道所有者權(quán)益不增加嗎?

　　優(yōu)先股可分為可贖回和不可贖回優(yōu)先股。

　　不可贖回優(yōu)先股，作為公司equity來對待;

　　可贖回優(yōu)先股，說明股東有權(quán)利將股票贖回，也就是公司無法避免未來可能會發(fā)生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無法避免，出于謹(jǐn)慎性原則，就將其記錄為負(fù)債。 謝謝大家，今天的講解到此結(jié)束，祝大家備考順利!

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，F(xiàn)3階段涉及了不少跟財務(wù)工作相關(guān)的考點，其中就包括有資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容，今天，會計網(wǎng)就跟大家著重講解“Consolidated statement of financial position”這個考點。

　　固定資產(chǎn)：

　　直接相加，母公司賬上的investment in subsidiary與子公司的share capital和share premium抵消產(chǎn)生goodwill和NCI。

　　流動資產(chǎn)：

　　直接相加，唯一需要調(diào)整的就是當(dāng)出現(xiàn)內(nèi)部交易而產(chǎn)生未實現(xiàn)利潤的時候，inventory要調(diào)減unrealized profit,內(nèi)部有未結(jié)帳款的時候，要調(diào)減receivable(和payable)(working6)

　　Equity：

　　share capital 和share premium只體現(xiàn)母公司的，retained earnings和NCI都可以從working得到

　　長期負(fù)債：直接相加

　　短期負(fù)債：直接相加，注意內(nèi)部交易的未結(jié)款項

　　一張完整的報表就可以完成啦。

　　Assets

　　Non-current assets

　　PPE(母公司+子公司)

　　Investment in subsidiary--->0

　　Goodwill(w3)

　　Current assets

　　Inventory(母公司+子公司-unrealized profit)

　　Receivable(母公司+子公司-intro-balance)

　　Cash(母公司+子公司)

　　Equity

　　Share capital (母公司)

　　Share premium(母公司)

　　Retained earnings(w5)

　　Non-controlling interests(w4)

　　Revaluation reserve(母公司+share of S’s post acquisition revaluation surplus)

　　Non-current liabilities(母公司+子公司)

　　Current liabilities

　　Traded payables(母公司+子公司-intro-balance)

　　Interest payable(母公司+子公司)

　　Tax payable(母公司+子公司)

　　Total equity and liabilities

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在往年ACCA考試中，“audit evidence”經(jīng)常都會出現(xiàn)在試卷里，并且也是一個讓考生難以理解、容易混淆的?？键c，今天會計網(wǎng)就跟大家詳解這個知識點。

　　01、Audit procedures(審計程序)的分類：

　　Tests of controls (控制測試)

　　Tests of controls are audit procedures designed to evaluate the operating effectiveness of controls in preventing, or detecting and correcting, material misstatements at the assertion level.控制測試指的是為了評估被審計單位內(nèi)部控制的有效性而設(shè)計實施的審計程序，其中有效的內(nèi)控指的是能夠及時的預(yù)防或者發(fā)現(xiàn)并糾正認(rèn)定層次重大錯報的內(nèi)控。

　　Substantive procedures(實質(zhì)性程序)

　　Substantive procedures are audit procedures designed to detect material misstatements at the assertion level.實質(zhì)性程序是指審計師為了發(fā)現(xiàn)認(rèn)定層次的重大錯報而設(shè)計實施的審計程序。

　　02、Substantive procedures 分類：

　　Analytical procedures (實質(zhì)性分析程序)

　　Analytical procedures as substantive procedures tend to be appropriate for large volumes of predictable transactions.實質(zhì)性分析程序更適用于分析一些交易量大的交易或事項并獲取審計證據(jù)，比如與薪酬相關(guān)的科目。

　　Tests of detail (細(xì)節(jié)測試)

　　Tests of detail may be appropriate to gain information about account balances.細(xì)節(jié)測試更適用于獲取科目余額相關(guān)的審計證據(jù)，如存貨或應(yīng)收賬款。

　　以上就是對于audit procedures的分類，這個知識點需要同學(xué)能夠熟練的理解并掌握，因為會貫穿到后面整個AA科目的學(xué)習(xí)哦。

　　同時，有一個小的知識點也需要大家注意(敲黑板)↓↓↓

　　03、知識點注意

　　考試過程中題目會考察考生對Tests of detail的描述，請注意寫答案的時候一定要是完整的答案，我們先來看一下下面的三句話：

　　a. Check sales invoices

　　b. Inspect the amount from a sample of sales invoices

　　c. Inspect the amount from a sample of sales invoices to ensure the accuracy of sales transaction

　　以上三個表述不難看出C是表達(dá)的最完整的，這個也是考試的時候?qū)τ趖ests of detail表達(dá)的要求，需要具體寫出要做什么行為以及該行為的目的是什么，兩者都點到才有滿分~

　　為了方便大家理解，再給大家看幾句完整的tests of detail的表達(dá)句式：

　　Inspection of contract amount to ensure the accuracy of the amounts recorded in the financial statements

　　Physical inspection of non-current assets to ensure their existence, such as warehouse and equipment.

　　Agree long term liabilities to the relevant loan agreement to ensure it's right and obligation

　　以上就是今天分享的AA知識點內(nèi)容，同學(xué)們要掌握好audit procedures的分類、每一個程序的定義、以及tests of detail的表達(dá)。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，F(xiàn)A科目涉及比較多與財會相關(guān)的專業(yè)知識，并且要求大家掌握財務(wù)指標(biāo)的計算方法，了解財務(wù)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，解釋每個財務(wù)指標(biāo)所代表的含義，從而用這些指標(biāo)來解讀報表，分析一家企業(yè)的經(jīng)營狀況。今天，會計網(wǎng)就跟大家詳解這些考點內(nèi)容。

　　一家公司的報表可以從四個維度來分析：

　?、倨髽I(yè)的盈利能力

　?、谄髽I(yè)的流動性

　　③企業(yè)的經(jīng)營能力

　?、芷髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)

　　01、FA中分析企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：

　　Gross profit margin = gross profit / sales revenue * 100%

　　導(dǎo)致毛利率發(fā)生改變的原因有selling price，purchase cost，production costs的改變，比如說當(dāng)公司的銷售收入在增加，但是毛利率沒有發(fā)生變化，這時就要考慮是否是公司的成本控制不好導(dǎo)致成本的增加，從而使得毛利率沒有隨著銷售收入的增加而變大。

　　Operating profit margin = PBIT / sales revenue * 100%

　　經(jīng)營利潤率不僅衡量了一個公司的銷售貨物或者提供服務(wù)產(chǎn)生的利潤率，同時也衡量了這個公司的管理效率。所以在公司毛利率保持不變的情況下，公司的經(jīng)營利潤率也會因為其operating expense的變化而改變。

　　ROCE = operating profit / capital employed * 100%

　　Capital employed = non-current liability + equityorCapital employed = total assets – current liability

　　Profitability利潤率有時候是沒有可比性的，因為公司規(guī)模的不同。譬如，一般大公司的利潤率要大于小公司的利潤率，所以一家大公司的利潤率是不能與一家小公司的利潤率進行直接的對比;

　　ROCE衡量的是一個公司資本的回報率，即每投$1的capital進公司產(chǎn)生多少利潤，這里財務(wù)指標(biāo)同時也衡量了這個公司的資源利用率，如果一家公司ROCE比較低，特別是對于一家小公司，這是就建議公司處置其部分固定資產(chǎn)，并將處置收益投入到高回報的投資項目中。

　　02、FA中分析企業(yè)的經(jīng)營效率的指標(biāo)有：

　　Net asset turnover = sales revenue / capital employed

　　對比ROCE，net assets turnover 衡量的是每投$1的capital進公司產(chǎn)生多少的收入。

　　現(xiàn)在我們來考慮一個問題：如果公司現(xiàn)在購買一個固定資產(chǎn)，會對ROCE和Net asset turnover產(chǎn)生什么影響?

　　短期內(nèi)，ROCE和assets turnover都會變?。哼@是由于assets的增加，會使得分母變大，assets的增加會導(dǎo)致的產(chǎn)能增加，但是收入在短時間內(nèi)不會因為產(chǎn)能的增加而增加，從而導(dǎo)致ROCE和assets turnover變小，但這并不意味著公司的經(jīng)營情況的惡化。

　　Inventory turnover period = inventory / cost of sales * 365days

　　這個指標(biāo)衡量的是存貨要在公司里留存多久才能被銷售出去，這個值應(yīng)該是越小越好。

　　Receivable collection period = trade receivable / credit sales * 365days

　　這個指標(biāo)是用于計算企業(yè)從賒銷貨物到收到錢這個過程所花費的天數(shù)，所以越短就意味著公司資金回收的速度越快。

　　Payables payment period = trade payable / credit purchase * 365days

　　這個指標(biāo)是用于計算公司的的信用期間，越長就意味著公司可以越晚支付account payable，從而更能減輕公司的現(xiàn)金流壓力。

　　03、FA中分析企業(yè)的流動性的指標(biāo)：

　　Current ratio = current assets / current liability

　　流動性比率越大，說明這個公司的流動性越好

　　Quick ratio = current assets – inventory / current liability

　　速凍比率是在流動比率的基礎(chǔ)上將current assets減去了inventory。

　　04、FA中分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)：

　　Gearing：Debt / equity = long term debt / equity

　　Interest cover = PBIT / interest payable

　　舉債相對于發(fā)行股票是一種風(fēng)險比較高的融資方式，因為發(fā)債會有固定的利息和本金需要償還，如果到期無法償還相應(yīng)的本金或者利息，就會使得企業(yè)發(fā)生insolvency的情況。

　　Gearing杠杠在這里指的是收益放大的同時分險也被放大。

　　05、例題

　　下面來分析兩道題：a. In a period of rising prices, what is the effect of valuing closing inventory using FIFO instead of AVCO on the following ratios?1. Inventory turnover days2. Current ratio3. Quick ratio

　　在物價上漲的情況下，采用先進先出法下的closing inventory的價值會大于采用加權(quán)平均法下closing inventory的價值，所以對于

       inventory turnover days=closing inventory / purchase *365，會變大。

       Current ratio = current assets / current liabilities , 會變大 

       Quick ratio = (current assets - inventory) / current liabilities，不受closing inventory的值影響。

　　在這里會有一些同學(xué)產(chǎn)生疑問，inventory是減數(shù)，inventory的變大，會使分子變小，從而使quick ratio變小，為什么不會受到影響呢?

　　這是因為算quick ratio時已經(jīng)將inventory從current assets中扣除，所以無論inventory變大變小都不會對quick ratio有影響。

　　換句話說，current assets= inventory + other current assets(current assets包含了inventory和除inventory以外的current assets)current assets - inventory = inventory + other current assets - inventory所以quick ratio = other current assets(除inventory以外的current assets)/ current liability故quick ratio和inventory無關(guān)。

        b. Jessie Co has a 31 July 20X3 year end. On 31 July 20X3 issues 7% redeemable preference repayable in ten years' time.What is the effect of this on the return on capital employed (ROCE) and gearing ratio (debt/capital employed) for year ended 31 July 20X3? redeemable preference share可贖回優(yōu)先股是作為一個Non-current liability處理的。

　　ROCE=Profit before tax and interest/capital employed (equity + NCL)，分子不變，分母增加，導(dǎo)致ROCE變小。

　　有的同學(xué)會問：發(fā)放優(yōu)先股難道所有者權(quán)益不增加嗎?

　　優(yōu)先股可分為可贖回和不可贖回優(yōu)先股。

　　不可贖回優(yōu)先股，作為公司equity來對待;

　　可贖回優(yōu)先股，說明股東有權(quán)利將股票贖回，也就是公司無法避免未來可能會發(fā)生cash out to pay these redeemable preference shares，那么既然無法避免，出于謹(jǐn)慎性原則，就將其記錄為負(fù)債。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，F(xiàn)inancial accounting這門課程主要講解的是財務(wù)專業(yè)知識點，對于非財會專業(yè)同學(xué)，大家在學(xué)習(xí)過程中都感到吃力，對此，會計網(wǎng)就跟各位詳解這方面的考點內(nèi)容。

　　No.1

　　financial reporting是什么?

　　財務(wù)報告就好比商業(yè)世界的語言。

　　Financial reporting is a way of recording, analyzing and summarizing financial data.

　　(財務(wù)報告是一種記錄，分析和匯總財務(wù)數(shù)據(jù)的方法。)

　　A) Financial data(最開始是財務(wù)數(shù)據(jù)的獲得，財務(wù)數(shù)據(jù)是指企業(yè)進行的實際交易的名稱，例如：銷售商品，購買商品，支付費用等。)

　　B) Books of prime entry(然后是日記賬的記錄，把這些交易分門別類地記錄在它們各自對應(yīng)的賬簿中。)

　　C) Ledger accounts(然后是分析各個賬簿，算出加總數(shù)過賬到分類賬中。)

　　No.2

　　Financial information的使用者?

　　A) Shareholders股東公司的股東是持有公司股票的人，所以是所有者，他們希望通過閱讀公司的財務(wù)報表來評估公司管理層的績效。公司的盈利能力決定了他們可以拿到的分紅。 B) creditors and lenders債權(quán)人為企業(yè)提供融資的一方(比如銀行)，關(guān)心公司是否有能力支付利息，并最終償還本金。 C) Managers公司管理層公司的管理者是由股東任命，負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理活動。他們需要根據(jù)公司當(dāng)前的財務(wù)信息，對該公司未來發(fā)展方向進行規(guī)劃，同時借助財務(wù)信息更加有效地管理公司。 D) Suppliers供應(yīng)商很多供應(yīng)商都是以賒銷的方式為公司提供商品或服務(wù)，他們關(guān)心的是公司的償債能力，是否可以在規(guī)定的時間內(nèi)支付商品或服務(wù)的價款。 E) Customers顧客很多顧客以賒購的方式購買公司提供的商品或服務(wù)，他們關(guān)心的是公司是否有安全且穩(wěn)定的貨源，會不會倒閉，他們是否能夠按時按量地拿到貨物。 F) Employees員工公司的員工密切關(guān)注公司的財務(wù)信息，這與他們的職業(yè)規(guī)劃以及薪資息息相關(guān)。比如很多公司的章程規(guī)定銷售人員的獎金會和企業(yè)的銷售收入直接相關(guān)。

　　No.3

　　會計恒等式：

　　Assets資產(chǎn)=Liabilities負(fù)債+Equity/Capital所有者權(quán)益

　　A) Assets 資產(chǎn)An asset is a present economic resource controlled by the entity as a result of past events. An economic resource is a right that has the potential to produce economic benefits.資產(chǎn)是由于過去的事項而使得經(jīng)營實體能夠控制(注意是可以控制control，但不意味著一定要擁有own)的當(dāng)前的經(jīng)濟資源，伴隨著未來經(jīng)濟利益的流入。 B) Liabilities 負(fù)債A liability is a present obligation(Obligation是義務(wù)/職責(zé)，指的是不得不做的事情，比如“欠債還錢，天經(jīng)地義”)of the entity to transfer an economic resource as a result of past events.負(fù)債是由于過去的事項導(dǎo)致經(jīng)營實體當(dāng)前有責(zé)任/義務(wù)，伴隨著未來經(jīng)濟利益的流出。 C) Capital or Equity 所有者權(quán)益Equity is the residual interest in the assets of the entity after deducting all its liabilities.所有者權(quán)益也就是凈資產(chǎn)net assets的部分，是經(jīng)營實體的所有資產(chǎn)扣除其所有負(fù)債后的剩余權(quán)益，指的是所有者對該經(jīng)營實體的投資。

　　No.4

　　Profit = Income - Expense

　　A) Income收入：Income is increases in assets, or decreases in liabilities, that result in increases in equity, other than those relating to contributions from holders of equity claims.收入來源于資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少從而導(dǎo)致的所有者權(quán)益的增加，但與所有者(owners)給其注資導(dǎo)致所有者權(quán)益增加無關(guān)。最重要的收入來源是sales revenue銷售收入，來源于企業(yè)的日常經(jīng)營活動，表現(xiàn)為收到現(xiàn)金cash或者產(chǎn)生應(yīng)收賬款receivable的形式。

　　B) Expense費用：Expenses are decreases in assets, or increases in liabilities, that result in decreases in equity, other than those relating to distributions to holders of equity claims.費用來源于資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加從而導(dǎo)致的所有者權(quán)益減少，但與所有者(owners)給其注資導(dǎo)致所有者權(quán)益增加無關(guān)。常見的費用類型包括水電費，保險費，租金或者利息費用等。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　總負(fù)債是指企業(yè)承擔(dān)并需要償還的全部債務(wù)，包括流動負(fù)債和長期負(fù)債、遞延稅項等。負(fù)債實質(zhì)上指的是企業(yè)在一定時期之后必須償還的經(jīng)濟債務(wù)。

　　總負(fù)債的定義

　　總負(fù)債是指企業(yè)承擔(dān)并需要償還的全部債務(wù)，英文名稱為Total liabilities，包括流動負(fù)債和長期負(fù)債、遞延稅項等。

　　負(fù)債是什么意思

　　負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。

　　負(fù)債的特征

　　負(fù)債具有以下特征：

　　1、負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)；

　　2、負(fù)債的清償預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)；

　　3、負(fù)債是由過去的交易或事項形成的；

　　4、負(fù)債以法律、有關(guān)制度條例或合同契約的承諾作為依據(jù)；

　　5、流出的經(jīng)濟利益的金額能夠可靠的計量；

　　6、負(fù)債有確切的債權(quán)人和償還日期，或者債權(quán)人和償還日期可以合理加以估計。

　　負(fù)債的基本分類

　　負(fù)債一般按其償還速度或償還時間的長短劃分為長期負(fù)債和流動負(fù)債

　　1、長期負(fù)債是指償還期在1年或超過1年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等；

　　2、流動負(fù)債是指將在1年或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收貨款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、應(yīng)付利潤、其他應(yīng)付款、預(yù)提費用等。

　　長期負(fù)債審計目標(biāo)，以長期借款的審計目標(biāo)為例進行說明，長期借款的審計目標(biāo)一般包括以下五點內(nèi)容，具體如下：

長期負(fù)債審計目標(biāo)

　?、俅_定資產(chǎn)負(fù)債表中記錄的長期借款是否存在；

　　②確定所有應(yīng)當(dāng)記錄的長期借款是否均已記錄；

　　③確定記錄的長期借款是否為被審計單位應(yīng)當(dāng)履行的現(xiàn)時義務(wù)；

　?、艽_定長期借款是否以恰當(dāng)?shù)慕痤~包括在財務(wù)報表中，與之相關(guān)的計價調(diào)整是否已恰當(dāng)記錄；

　?、荽_定長期借款是否已按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定在財務(wù)報表中作出恰當(dāng)列報。

長期負(fù)債審計解釋

　　長期負(fù)債審計是指對長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等的審查。長期負(fù)債是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)。

長期負(fù)債審計內(nèi)容

　　仍以長期借款審計內(nèi)容為例進行說明：

　　1.長期借款及其業(yè)務(wù)的真實性、合法性審查

　?。?）需對長期借款及利息費用明細(xì)匯總表與長期借款總賬、明細(xì)賬、會計報表相核對。

　　（2）檢查借款合同、有關(guān)批文及其他有關(guān)借款的資料，看企業(yè)借款的審批手續(xù)是否齊全。

　?。?）對余額較大或內(nèi)部控制較弱的長期借款進行函證，驗證其余額是否真實。

　?。?）檢查長期借款賬面記錄和原始憑證，驗證會計記錄的正確性。

　?。?）審查長期借款的抵扣和擔(dān)保情況，看其手續(xù)是否齊全，抵押和擔(dān)保是否符合要求，應(yīng)注意審查抵押資產(chǎn)是否存在，其所有權(quán)是否為企業(yè)所有，提供擔(dān)保的擔(dān)保人是否符合法定要求等。

　　2.審查長期借款用途審查

　　首先，審查企業(yè)是否按借款用途使用借款，有無亂拉、亂用或?qū)⒔杩钸`規(guī)高息轉(zhuǎn)借其他企業(yè)，牟取非法利益的情況；

　　其次，審查企業(yè)使用借入資金所獲收益能否償還借款本息并有盈余，借款使用中有無重大損失。

　　3.審查長期借款利息支出和有關(guān)費用及外幣匯兌差額的計算和會計處理是否正確。

　　ACCA考試科目一共有15門，其中F2為《管理會計》，這門科目的主要內(nèi)容是關(guān)于管理會計體系的主要元素和管理會計的作用，其中涉及較多的知識點多且雜，如管理會計，管理信息，成本會計等，考試難點較多，F(xiàn)2《管理會計》重點難點資料，具體如下：

　　1.Target cost=target selling price–target profit=market price–desired profit margin.

　　2.cost gap=estimated cost–target cost.

　　3.TQM:

　　①preventing costs

　?、赼ppraisal costs

　　③internal failure costs

　?、躤xternal failure cost

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameACCA

　　4.Alternative costing principle:

　　①ABC(activity based costing)

　?、赥arget costing

　?、跮ife cycle

　?、躎QM

　　8.Time series:

　　①trend

　?、趕easonal variation:⑴加法模型sum to zero;⑵乘法模型sum to 4

　?、踓yclical variation

　?、躵andom variation

　　9.pricipal budget factor關(guān)鍵預(yù)算因子：be limited the activities

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameACCA

　　10.budget purpose:

　?、賑ommunication

　　②coordination

　?、踓ompel the plan

　?、躮otivative employees

　　⑤resource allocation

　　11.Budget committee的功能：①coordinated②administration

　　12.Budget:①function budget②master budget:1.P&L;2.B/S;3.Cash Flow

　　13.Fixed Budget:不是在于固不固定，而是基于一個業(yè)務(wù)量的考慮，financail expression.

　　Flexible Budget:包含了固定成本和變動成本，并且變動成本的變化是隨著業(yè)務(wù)量的變化而改變。

　　14.Flexible Budget的優(yōu)點：

　　①recognize different cost behavior.

　?、趇mprove quality and a comparison of like with like

　?、踙elp managers to forecast cost,revenue and profit.

　　15.Flexible Budget的缺點：

　?、偌僭O(shè)太簡單。

　?、谛枰嗟臅r間準(zhǔn)備預(yù)算編制。

　　16.Controllable cost is a“cost which can be influenced by”its budget holder.大部分的變動成本是可控的，non-controllable cost為inflation.

　　17.Budget Behavior:

　?、賞articipate approach

　?、趇mposed budget

　　18.payback投資回收期的缺點：

　　①ignore profitability

　?、趖he time value of money is ignored

　?、蹧]有考慮項目后期帶來的經(jīng)濟利益

　?、躠rbitray武斷

　　19.payback投資回收期的優(yōu)點：

　?、賓asy to calculate

　?、趙idely use

　?、踡inimize the effect of the risk and help liqidity

　　★如果在算投資回收期的時候，發(fā)生折舊，則需要加回折舊，因為折舊是非現(xiàn)金項目。

　　20.(1+real interst rate)*(1+inflation rate)=(1+nominal interest rate)

　　21.NPV=present value of future net cash flow–present value of initial cost

　　22.永續(xù)年金=A/i

　　23.每年的匯報是相同的就查看年金現(xiàn)值系數(shù)表，不同的就查看年金系數(shù)表。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameACCA

　　24.EAR=CAR=APR=(1+r/n)n–1有效年利率

　　25.IRR:(based on cash flow analysis)

　?、買RR>cost of capital,NPV>0,worth taking

　?、贗RR<cost of capital,NPV<0,not worthwhile.

　　26.ARR=average profit/average investment(ARR是基于profit)

　　Average investment=(initial investment–residual value)/2

　　27.type of standard:

　?、賐asic standard

　　②current standard

　?、踚deal standard

　　④attainable standard

　　28.Variance

　?、馦aterial Variance

　　⑴total material variance=standard cost–actual cost

　?、苖aterial price variance=(standard price–actual price)*actual quantity

　?、莔aterial usage variance=(standard usage of actual output-actual usage)*standard price.

　?、駾irect Labor Variance

　?、舠tandard pay–actual pay

　?、芁abor rate variances=(standard rate–actual rate)*actual hrs of actual output

　?、荓abor efficiency variances=(standard hrs of actual output–actual hrs)*standard rate

　?、骎ariable production overhead variances

　　⑴Total variable O.H.variance=standard cost–actual cost

　?、芕ariable O.H.expenditure variance=(standard rate–actual rate)*actual hrs

　?、荲ariable O.H.efficiency variance=(standard hrs of actual output–actual hrs)*standard rate

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameACCA

　?、鬎ixed O.H.expenditure variance

　?、臚ixed O.H.Expenditure variance=budget expenditure–actual expenditure

　?、艶ixed O.H.volume=(actual output-budgeted volume)*standard hrs per unit*standard rate per hr.

　?、荂apacity variance=(actual hrs worked–budgeted hrs worked)*standard rate per hr

　　⑷Efficiency variance=(standard hrs worked for actual output–actual hrs worked)*standard rate per hr⑴+⑵：Fixed O.H.total variance=fixed O.H.absorbed–actual expenditure

　　ⅤSales variance

　?、臩ales price variances=(actual price–budget price)*actual sales units

　　⑵Sales volume variances=(actual sales units–budget sales units)*standard profit per unit

　　(absorption)

　?、荢ales volume variances=(actual sales units–budget sales units)*standard CPU(marginal costing)

　?、鯥dle time variances

　　Idle time variance=(expected idle time–actual idle time)*adjusted hr rate

　　29.The elements of a mission statement including:

　?、貾urpose

　　②Strategy

　?、跴olicies and standards of behavior

　　④Values and culture

　　30.A critical success factor is a performance requirement that is fundamental to competitive success.

　　31.Profitability ratios

　?、賀eturn on capital employed(ROCE)

　　=profit before interest and tax/(shareholders’funds+long-term liabilities)×100%

　?、赗eturn on equity(ROE)=profit after tax/shareholders’funds×100%

　?、跘sset turnover=sales/capital employed×100%

　　=sales/(shareholders’funds+long-term liabilities)×100%

　　④Profit margin=profit before interest and tax/sales×100%

　　Profit margin×asset turnover=ROCE

　　32.Debt and gearing ratios

　?、貲ebt-to-equity ratio=long-term liabilities/total equity×100%

　?、贗nterest cover=PBIT/Interest×100%

　　33.Liquidity ratios

　　①Current ratio=current assets/current liabilities

　?、赒uick ratio(acid test ratio)=current assets minus inventory/current liabilities

　　34.Working capital ratios

　　①Inventory days=average inventory*365/cost of sales

　?、赗eceivables days=average trade receivables*365/sales

　?、跴ayables days=average trade payables*365/cost of sales(or purchases)

　　35.Non-financial performance measures

　　Non-financial performance measures are considered to be leading indicators of financial performance.

　?、費arket share

　　②Innovation

　?、跥rowth

　　④Productivity

　?、軶uality

　　⑥Social aspects

　　36.The balanced scorecard:

　?、賔inancial perspective

　　②external perspective

　?、踓ustomer perspective

　　④learning and innovation perspective

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameACCA

　　37.Benchmarking:

　?、買nternal benchmarking

　　②Competitive benchmarking

　?、跢unctional benchmarking

　?、躍trategic benchmarking

　　38.Value analysis is a planned,scientific approach to cost reduction,which reviews the material composition of a product and the product's design so that modifications and improvements can be made which do not reduce the value of the product to the customer or user.

　　39.Four aspects of'value'should be considered:

　?、貱ost value

　?、贓xchange value

　?、踀tility value

　?、蹺steem value

　　40.ROI=PBIT/capital employed*100%

　　Widely used and accepted;As a relative measure it enables comparisons to be made with divisions or companies of different sizes.

　　41.RI=PBIT-Imputed interest*capital employed.

　　Possible to use different rates of interest for different types of assets;Cost of finance is being considered.

課程背景

　　Great changes will take place in 2012 for IFRS,in this critical year,what key milestones can help you to ensure you will be well prepared for filing your first interim IFRS financial statements 2011 will be discussed in this training.

　　In the context of increasing global usage of IFRS and expected convergence of PRC GAAP with IFRS over the coming years,we will discuss both the current differences between PRC GAAP and IFRS as well as highlighting some of the developments in IFRS that are currently under discussion.This training is appropriate for both the novice in IFRS financial reporting who needs to be up-to-date quickly,and the veteran financial professional who is looking for a refresher course which including current issues and projects.In this course we will highlight IFRS VS PRC GAAP with details to help you on applying these two standards into your real business.

課程收益

　　Understanding that accounting standards are not just a matter for specialists

　　Cementing your knowledge of IFRS with hands-on case studies and examples

　　Recognizing and going beyond the difference between IFRS and Chinese GAAP

　　Technical analysis and discussion on the latest strategic updates and future direction of IFRS

　　Implementing IFRS accounting for assets,liabilities and owners equity

　　Revisiting basic concepts such as lease accounting,impairment,fair value,revenue recognition,contingencies,financial instruments,business combinations…

　　Providing recent updates and their consequences including IFRS for small and medium-sized entities

　　Guidance on the challenges to face when first time adoption or implementing new/or some specific standards

課程對象

　　CFO/CEO/CIO

　　Finance Director/Manager/Controller

　　Auditing Manager

　　Accounting Manager

　　Investment/Financial/Equity Analysts

課程大綱

　　Day 1

　　A.Introduction to IFRS

　　-Latest Developments at the IASB

　　-Convergence with US GAAP

　　-Convergence with Chinese GAAP

　　-IFRS–a principle based framework of accounting

　　-Summary of IFRS 2009-2011 updates

　　-IFRS and fair value considerations,IFRS 13 Fair value measurement

　　B.Assets

　　-Current assets,IAS 2 Inventories/CAS 1 Inventories

　　-Tangible fixed assets,IAS 16 Property,Plant and Equipment/CAS 4 Property,Plant and Equipment

　　-Current update of lease accounting,IAS 17 Leases;ED/2010/9 Leases/CAS 21 Leasing

　　-Intangible assets–intellectual property and development costs,IAS 38 Intangible assets/CAS 6 Intangible assets

　　-Borrowing costs,IAS 23 Borrowing costs/CAS 17 Borrowing costs

　　-Impairment,IAS 36 Impairment of assets/CAS 8 Impairment of assets

　　C.Liabilities

　　-Contingencies,IAS 37 Provisions,Contingent Liabilities and Contingent Assets/CAS,13 Contingencies

　　-Retirement benefits,IAS 19 Employee Benefits/CAS 9 Employee Benefits

　　-Update of financial instruments and hedge accounting,IFRS 7 Financial Instruments:Disclosures/CAS 37 Financial,Instruments:Presentation and Disclosures,IFRS 9 Financial Instruments/CAS 12 Debt restructuring;CAS 22 Financial Instruments:Recognition and Measurement,CAS 23 Transfer of Financial Assets;CAS 24 Hedging

　　D.Income and expenditure

　　-Revenue recognition,IAS 11 Construction contracts/CAS 15 Construction contracts,IAS 18 Revenue;ED/2010/6 Revenue from contracts with,customers/CAS 14 Revenue

　　-Taxes,IAS 12 Income Taxes/CAS 18 Income Taxes

　　-Other Income statement topics,IAS 20 Accounting for Government grants and Disclosure of Government Assistance/CAS 16 Government Grants,IAS 21 The effects of changes in foreign exchange rates/CAS 19 Foreign Currency Translation,IFRS 2 Shared-based Payment/CAS 11 Share-based payment,IFRS 8 Operating Segments/CAS 35 Segmental Reporting

　　Day 2

　　E.Consolidation and business combinations

　　-What constitutes a business combinations,IFRS 3 Business combinations/CAS 20 Business combinations

　　-Inclusion of investments with differing levels of control,IFRS 10 Consolidated financial statements/CAS 33,Consolidated financial statements,IFRS 11 Joint arrangements/CAS 2 Long term equity investments,IFRS 12 Disclosure of interest in other entities

　　F.Financial statements and first time adoption

　　-Disclosure requirements,IAS 1 Presentation of financial statements/CAS 30 Presentation of financial statements,IAS 7 Statements of cash-flows/CAS 31 Cash flow statements,IAS 8 Accounting policies,changes in accounting estimates and errors/CAS 28 Changes in accounting policies and estimates and correction of errors,IAS 10 Events after the reporting

　　period/CAS 29 Events after the balance sheet date,IAS 24 Related party disclosures/CAS 36 Related party disclosures,IAS 33 Earnings per share/CAS 34 Earnings per share,IAS 34 Interim Financial Reporting/CAS 32 Interim financial reporting,IFRS 5 Non-current assets held for sale and discontinued operations

　　-First time application issues,IFRS 1 First-time adoption of International Financial Reporting Standards/CAS 38 First Time Adoption of Accounting Standards for Business Enterprises

　　G.Summary of ASBE/CAS/IFRS differences

　　-Recap the differences between old and new Chinese GAAP with IFRS

　　H.IFRS for SMEs(Small and Medium Sized Enterprises)

　　-To whom does it apply?

　　-Differences Between“Full”IFRS and“IFRS for SMEs”

想了解詳細(xì)課程資料，點擊網(wǎng)頁的在線咨詢圖標(biāo)，與在線老師交流。

　　2024年cfa一級考綱匯總！詳細(xì)內(nèi)容變化速看！考綱是CFA考試知識點的概括。今天，小編將2024年CFA一級新考綱新增和調(diào)改的內(nèi)容進行了梳理總結(jié)詳細(xì)更新內(nèi)容變化速看！

　　Quantitative Methods

　　1)Learning Module 1 Rates and Returns

　　2)Learning Module 2 Time Value of Money in Finance

　　3)Learning Module 3 Statistical Measures of Asset Returns

　　4)Learning Module 4 Probability Trees and Conditional Expectations

　　5)Learning Module 5 Portfolio Mathematics

　　6)Learning Module 6 Simulation Methods

　　7)Learning Module 7 Estimation and Inference

　　8)Learning Module 8 Hypothesis Testing

　　9)Learning Module 9 Parametric and Non Parametric Tests of Independence

　　10)Learning Module 10 Simple Linear Regression

　　11)Learning Module 11 Introduction to Big Data Techniques

　　解讀：2024年的數(shù)量內(nèi)容有重大調(diào)整！

　　1)將原來的7章內(nèi)容拆分成11章。

　　2)新增第1章Rates and Returns。

　　3)2024年的第2章Time Value of Money in Finance與2023年的第1章The Time Value of Money有一定類似之處，但刪減了大量內(nèi)容。

　　4)2023年的第2章Organizing,Visualizing,and Describing Data予以刪除。

　　5)2024年新增第11章Introduction to Big Data Techniques。

　　6)其它章節(jié)名稱更新，大部分知識點2023考綱中均有涉獵，但2024年考綱要求發(fā)生一定變化和調(diào)整。

　　Economics

　　1)Learning Module 1 The Firm and Market Structures

　　2)Learning Module 2 Understanding Business Cycles

　　3)Learning Module 3 Fiscal Policy

　　4)Learning Module 4 Monetary Policy

　　5)Learning Module 5 Introduction to Geopolitics

　　6)Learning Module 6 International Trade

　　7)Learning Module 7 Capital Flows and the FX Market

　　8)Learning Module 8 Exchange Rate Calculations

　　解讀：2024年的經(jīng)濟學(xué)內(nèi)容有重大調(diào)整！

　　1)2023年的第1章Topics in Demand and Supply Analysis被刪除

　　2)2023年的第3章Aggregate Output,Prices,and Economic Growth被刪除

　　3)2024年相比2023年保留的章節(jié)考綱要求也發(fā)生了調(diào)整，多數(shù)為考綱的刪減

　　4)2024年的第8章Exchange Rate Calculations只保留了匯率計算相關(guān)內(nèi)容，定性相關(guān)知識點均被刪除。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCFA

　　Portfolio Management

　　1)Portfolio Risk and Return:PartⅠ

　　2)Portfolio Risk and Return:PartⅡ

　　3)Portfolio management overview

　　4)Basic of Portfolio Planning and Construction

　　5)The Behavioral Biases of Individuals

　　6)Introduction to Risk Management

　　解讀：2024年的組合內(nèi)容有重大調(diào)整！

　　1)2023年的第7章Technical Analysis被刪除

　　2)2023年的第8章Fintech in Investment Management被刪除

　　3)Portfolio management overview由原來的Module 1調(diào)整為Module 3。

　　Corporate Issuers

　　1)Organizational Forms,Corporate Issuer Features,and Ownership

　　2)Investors and Other Stakeholders

　　3)Corporate Governance:Conflicts,Mechanisms,Risks,and Benefits

　　4)Working Capital&Liquidity

　　5)Capital Investments and Capital Allocation

　　6)Capital Structure

　　7)Business Models

　　解讀：2024年的企業(yè)發(fā)行人內(nèi)容變動較大！

　　1)2023年的原有的第8章Measures of Leverage被刪除

　　2)其余章節(jié)名稱、順序變化，考綱要求也發(fā)生了重大調(diào)整。

　　Financial Statement Analysis

　　1)Learning Module 1 Introduction to Financial Statement Analysis

　　2)Learning Module 2 Analyzing Income Statements Learning Module 3 Analyzing Balance Sheets

　　3)Learning Module 4 Analyzing Statements of Cash Flows I

　　4)Learning Module 5 Analyzing Statements of Cash Flows II

　　5)Learning Module 6 Analysis of Inventories

　　6)Learning Module 7 Analysis of Long-Term Assets Learning Module 8 Topics in Long-Term Liabilities and Equity

　　7)Learning Module 9 Analysis of Income Taxes

　　8)Learning Module 10 Financial Reporting Quality Learning Module 11 Financial Analysis Techniques

　　9)Learning Module 12 Introduction to Financial Statement Modeling

　　解讀：2024年的財報內(nèi)容變動較大，除新增第12章外，刪除兩個章節(jié)，拆分一個章節(jié)，保留章節(jié)考綱要求也發(fā)生一定調(diào)整。

　　1)刪除原有的Module 2和Module 12，新增第12章Introduction to Financial Statement Modeling；

　　2)Learning Module 5 Understanding Cash Flow Statements拆分為兩個章節(jié)Analyzing Statements of Cash Flows I和Analyzing Statements of Cash Flows II；

　　3)Learning Module 6 Financial Analysis Techniques調(diào)整為Module 11

　　4)保留的章節(jié)名稱發(fā)生變化，考綱要求也發(fā)生了較大變化。

　　Equity Investments

　　1)Market Organization and Structure

　　2)Security Market Indexes

　　3)Market Efficiency

　　4)Overview of Equity Securities

　　5)Company Analysis:Past and Present

　　6)Industry and Competitive Analysis

　　7)Company Analysis:Forecasting

　　8)Equity Valuation:Concept and Basic Tool

　　解讀：2024年的權(quán)益內(nèi)容變動主要為新增，新增第5和7章外，其余章節(jié)的順序做了調(diào)整，內(nèi)容無重大變更。

　　Fixed Income

　　1)Fixed-Income Instrument Features

　　2)Fixed-Income Cash Flows and Types

　　3)Fixed-Income Issuance and Trading

　　4)Fixed-Income Markets for Corporate Issuers

　　5)Fixed-Income Markets for Government Issuers

　　6)Fixed-Income Bond Valuation:Prices and Yields Yield and Yield Spread Measures for Fixed-Rate Bonds

　　7)Yield and Yield Spread Measures for Floating-Rate Instruments

　　8)The Term Structure of Interest Rates:Spot,Par,and Forward Curves

　　9)Interest Rate Risk and Return

　　10)Yield-Based Bond Duration Measures and Properties

　　11)Yield-Based Bond Convexity and Portfolio Properties

　　12)Curve-Based and Empirical Fixed-Income Risk Measures

　　13)Credit Risk

　　14)Credit Analysis for Government Issuers

　　15)Credit Analysis for Corporate Issuers

　　16)Fixed-Income Securitization

　　17)Asset-Backed Security(ABS)Instrument and Market Features

　　18)Mortgage-Backed Security(MBS)Instrument and Market Features

　　解讀：2024年的固收將原來的6章內(nèi)容拆分成19章，變化幅度較大，知識點做了細(xì)化拆分和調(diào)整。

　　Alternative Investments

　　1)Alternative Investment Features,Methods,and Structures

　　2)Alternative Investment Performance and Returns Investments in Private Capital:Equity and Debt

　　3)Real Estate and Infrastructure

　　4)Natural Resources

　　5)Hedge Funds

　　6)Introduction to Digital Assets

　　解讀：2024年的另類將原來的3章內(nèi)容變化為7章，知識點做了細(xì)化處理，除新增第7章外，其余內(nèi)容主要為原有章節(jié)拆分。

長期股權(quán)投資(Long-term investment on stocks)是指通過投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單位的股權(quán)投資，通常視為長期持有，以及通過股權(quán)投資達(dá)到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關(guān)系，以分散經(jīng)營風(fēng)險。

特點

一、長期持有

長期股權(quán)投資目的是為長期持有被投資單位的股份，成為被投資單位的股東，并通過所持有的股份，對被投資單位實施控制或施加重大影響，或為了改善和鞏固貿(mào)易關(guān)系，或持有不易變現(xiàn)的長期股權(quán)投資等。

二、利險并存

獲取經(jīng)濟利益，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。

長期股權(quán)投資的最終目標(biāo)是為了獲得較大的經(jīng)濟利益，這種經(jīng)濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得，如被投資單位生產(chǎn)的產(chǎn)品為投資企業(yè)生產(chǎn)所需的原材料，在市場上這種原材料的價格波動較大，且不能保證供應(yīng)。在這種情況下，投資企業(yè)通過所持股份，達(dá)到控制或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，使其生產(chǎn)所需的原材料能夠直接從被投資單位取得，而且價格比較穩(wěn)定，保證其生產(chǎn)經(jīng)營的順利進行。但是，如果被投資單位經(jīng)營狀況不佳，或者進行破產(chǎn)清算時，投資企業(yè)作為股東，也需要承擔(dān)相應(yīng)的投資損失。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_name中級會計師

三、禁止出售

除股票投資外，長期股權(quán)投資通常不能隨時出售。

投資企業(yè)一旦成為被投資單位的股東，依所持股份份額享有股東的權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，一般情況下不能隨意抽回投資。

四、風(fēng)險較大

長期股權(quán)投資相對于長期債權(quán)投資而言，投資風(fēng)險較大

在中國，長期股權(quán)投資的取得方式主要有：

1.企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，應(yīng)區(qū)分企業(yè)合并的類型，分別同一控制下控股合并和非同一控制下控股合并確定形成長期股權(quán)投資的成本。

2.以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實際支付的購買價款作為長期股權(quán)投資的初始投資成本，包括購買過程中支付的手續(xù)費等必要支出。

3.以發(fā)行權(quán)益性證券方式取得的長期股權(quán)投資，其成本為所發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值。

4.投資者投入的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。

5.以非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等方式取得的長期股權(quán)投資。