應納稅所得額是企業(yè)所得稅的計稅依據(jù)，有關應納稅所得額的會計處理是每個會計人員必須掌握的技能。那么超額費用調(diào)增應納稅所得額如何做賬務處理？來跟隨會計網(wǎng)一同了解下吧。

　　超額費用調(diào)增應納稅所得額怎么做賬?

　　一、所得稅一般是季度預交，年終匯算清繳，多退少補。而年終匯算清繳是對應納稅所得額進行調(diào)整，并不是對會計帳的調(diào)整。所以，會計帳不作調(diào)整分錄。

　　二、對于匯算清繳涉及調(diào)增費用需要補交所得稅的，補交所得稅款做以下賬務處理：

　　1、按補繳稅金作提取分錄：

　　借:以前年度損益調(diào)整

　　貸:應交稅費—所得稅

　　2、結(jié)轉(zhuǎn)時分錄：

　　借:利潤分配—未分配利潤

　　貸:以前年度損益調(diào)整

　　3、繳納時分錄：

　　借:應交稅費—所得稅

　　貸:銀行存款

　　4、補繳稅金進行賬務處理后，還要對資產(chǎn)負債表“應交稅金“和“未分配利潤“項目的年初數(shù)進行調(diào)整。

　　應納稅所得額和應納稅額的區(qū)別

　　1、應納稅所得額是企業(yè)所得稅的一種計稅依據(jù)，指的是納稅人每一納稅年度的收入總額減去準予扣除項目后的余額，而應納稅額是指納稅人根據(jù)“應納稅所得稅所得額”的一定比例而要向國家繳納的稅額。

　　2、應納稅所得額和應納稅額的計算不同，應納稅所得額公式為“應納稅所得額=收入總額-準予扣除項目金額 ”，應納稅額公式為“應納稅額=應納稅所得額*所得稅率”

　　應納稅所得額和利潤總額的關系

　　應納稅所得額和利潤總額都是衡量企業(yè)盈利能力的技術指標。應納稅所得額指的是根據(jù)稅法規(guī)定應交稅款的所得，是按照利潤總額經(jīng)過納稅調(diào)整后呈現(xiàn)的結(jié)果。年度沒有納稅調(diào)整項的情況下，應納稅所得額和利潤總額相等。但年度所得稅匯算清繳時產(chǎn)生納稅調(diào)整項，應納稅所得額和利潤總額不相等。

　　應納稅所得額=利潤總額 + 不允許稅前列支(納稅調(diào)增)金額 - 當年可彌補以前年度虧損金額 - 稅法規(guī)定免稅所得

　　企業(yè)為取得更大的經(jīng)濟利益進行長期股權投資，若是被投資方發(fā)生超額虧損，具體該如何做會計分錄？

　　超額虧損會計分錄

　　1、當被投資單位發(fā)生虧損時我們應該做：

　　借：投資收益

　       　貸：長期股權投資——損益調(diào)整

　　2、如果被投資方的虧損額超過了長期股權投資的賬面價值時，且投資方與被投資方存在長期權益項目，應當對其長期權益項目進行沖減：

　　借：投資收益

　       　貸：長期應收款

　　3、當長期權益項目也不足以沖減虧損時，投資方與被投資方如有其他約定，需要承擔額外義務的。應當作為預計負債處理：

　　借：投資收益

　　       貸：預計負債

　　4、如仍有額外損失的，不再進行賬務處理，在賬外做備查登記處理。

　　如果被投資單位以后實現(xiàn)盈利，且盈利恢復至長期股權投資的賬面價值，應當按照順序做如下賬務處理：

　　借：預計負債

　　       長期應收款

　　借：長期股權投資

　　       貸：投資收益

　　長期股權投資是什么？

　　長期股權投資，是指投資方對被投資單位實施控制(又稱控股合并的長期股權投資、企業(yè)合并形成的長期股權投資、對子公司投資)、重大影響的權益性投資，以及對其合營企業(yè)的權益性投資。

　　長期股權投資屬于資產(chǎn)類的科目，借方核算權益法下被投資單位實現(xiàn)凈利潤，投資單位確認的享有份額。貸方核算被投資單位發(fā)生虧損，投資單位應該確認的投資損失對長期股權投資賬面價值的沖減。

　　投資收益是什么？

　　投資收益是指企業(yè)對外投資所得的收入(所發(fā)生的損失為負數(shù))，如企業(yè)對外投資取得股利收入、債券利息收入以及與其他單位聯(lián)營所分得的利潤等。

　　投資收益屬于損益類科目。企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時支付的交易費用計入投資收益的借方，出售交易性金融資產(chǎn)等發(fā)生的投資損失計入投資收益的借方，投資利得計入投資收益的貸方。持有交易性金融資產(chǎn)期間，取得了現(xiàn)金股利，也需要計入投資收益。

　　對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中超額用電繳納的罰款費用，應通過營業(yè)外支出科目核算，相應的會計分錄怎么做？

　　超額用電罰款分錄處理

　　單位發(fā)生的超額用電罰款支出，賬務處理：

　　借：營業(yè)外支出—超額用電罰款

　       　貸：銀行存款等科目

　　營業(yè)外支出是指除主營業(yè)務成本和其他業(yè)務支出等以外的各項非營業(yè)性支出。如罰款支出，捐贈支出，非常損失，固定資產(chǎn)盤虧等。

　　電費的會計分錄

　　借：制造費用/管理費用/銷售費用——電費

　　       應交稅費——應交增值稅(進項稅額)

　　        貸：銀行存款/庫存現(xiàn)金/應付賬款等

　　制造費用是企業(yè)生產(chǎn)單位為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務而發(fā)生的，應計入產(chǎn)品或勞務成本但沒有專設成本項目的各項生產(chǎn)費用。

　　管理費用是指企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生的各種費用。企業(yè)生產(chǎn)車間和行政管理部門發(fā)生的固定資產(chǎn)修理費用等后續(xù)支出，也作為管理費用核算。

　　銷售費用是指企業(yè)銷售商品和材料、提供勞務的過程中發(fā)生的各種費用。企業(yè)發(fā)生的與專設銷售機構(gòu)相關的固定資產(chǎn)修理費用等后續(xù)支出也屬于銷售費用。

　　基金申購，可以換理解為投資人在基金合同生效、封閉期之后購買基金。對于基金申購業(yè)務，應如何做賬務處理？

　　基金申購如何做賬？

　　可以作為交易性金融資產(chǎn)來核算：

　　1.購買時：

　　借：交易性金融資產(chǎn)—成本

　　       貸：銀行存款、其他貨幣資金等

　　2.如果購買的基金要明年再賣，年末需要根據(jù)基金凈值和購買成本的差額：

　　借：交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動

       　　貸：公允價值變動損益

　　上面的是升值的情況，如果是貶值需要做相反分錄。

　　3.出售時

　　借：銀行存款

　　       貸：交易性金融資產(chǎn)—成本

　　              交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動

　　              投資收益

　　交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有金融資產(chǎn)，例如企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等，交易性金融資產(chǎn)是以公允價值計量的。

　　基金申購和基金認購的區(qū)別是什么？

　　基金認購是指：投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時申請購買基金份額的過程。

　　基金申購是指：基金合同生效、封閉期之后，投資人購買基金的行為。

　　其區(qū)別是購買發(fā)生的時間和購買價格，一般基金的認購價為基金單位面值(1元)加上一定的銷售費用，認購期間購買基金的費率會比申購要小一些。

　　基金申購費率是什么？

　　基金申購費率是衡量投資人購買基金份額需支付的成本的指標。申購費率指投資者申購不同基金時，可能會因為申購金額的大小而申購費率有所不同。在這里，取費率最大值計算。開放式基金的申購金額里實際包括了申購費用和凈申購金額兩部分。申購費用可以按申購金額或凈申購金額的一定比例計算。國內(nèi)的做法一般是按申購的價款總額(含費用)乘以適用的費率計算申購費用，并從申購款中扣除。

　　母公司由于發(fā)展需要對子公司進行投資，如果投資款超過了子公司的實收資本，對于這種超額投資款的情況，應如何做賬？

　　母公司對子公司超額投資款如何做賬？

　　超額投資款，就是母公司對其全資子公司的投資款大于子公司的實收資本部分。當收到母公司超額投資款時，一般子公司會計應當將超額部分計入資本公積。還有一種特殊的情況是超額部分在后期經(jīng)營過程中還需要歸還母公司，則對于超額部分，子公司會計可以作為負債處理。

　　(1)按照會計制度規(guī)定，在會計實務中超額投資款應視同接受的捐贈，企業(yè)在接收捐贈時應計提企業(yè)所得稅，其賬務處理如下：

　　借：銀行存款

　　       貸：資本公積

　　              應交稅費——企業(yè)所得稅

　　(2)當收到超額投資款子公司未作相關會計處理后，根據(jù)應補計的企業(yè)所得稅調(diào)整分錄，其賬務處理如下：

　　借：資本公積

　       　貸：應交稅費

　　(3)企業(yè)收到超額投資款時應該計入的科目是其他應付款，按照稅法的有關規(guī)定，賬齡超過2年可視同無需支付的應付款項也是要計繳企業(yè)所得稅的。所以如果企業(yè)收到母公司超額投資款時，可以和母公司簽訂借款合同，則企業(yè)無須計提企業(yè)所得稅。

　　資本公積如何理解？

　　資本公積是企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊資本(或股本)中所占份額的部分，以及其他資本公積等。

　　由于資本公積是所有者權益的有機組成部分，而且它通常會直接導致企業(yè)凈資產(chǎn)的增加，因此，資本公積信息對于投資者、債權人等會計信息使用者的決策十分重要。為了避免虛增凈資產(chǎn)，誤導決策，就有必要明確資本公積形成的主要來源。

　　資本公積包括資本溢價(或股本溢價)和其他資本公積等。資本溢價是指投資者繳付企業(yè)的出資額大于其在企業(yè)注冊資本中所占份額的數(shù)額;股本溢價是指股份有限公司溢價發(fā)行股票時實際收到的款項超過股票面值總額的數(shù)額;資本公積——資本/股本溢價是企業(yè)的一種儲備資本，可以按法定程序轉(zhuǎn)增注冊資本;其他資本公積是指除資本溢價(或股本溢價)、凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動。

　　2020年度個人所得稅的退稅工作已經(jīng)開展了有一段時間了，然而大家在申報過程中，很多人并不清楚個人所得稅稅率具體是多少，下面會計網(wǎng)就跟大家進行講解。

　　個人所得稅的稅率

　　個人所得稅的稅率：(一)綜合所得，適用百分之三至百分之四十五的超額累進稅率;(二)經(jīng)營所得，適用百分之五至百分之三十五的超額累進稅率;(三)利息、股息、紅利所得，財產(chǎn)租賃所得，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十。

　　勞務所得

　　采用七級超額累進稅、實行按月綜合征收?！敖档投惵?減并級次”是個人所得稅改革的共識,為兼顧現(xiàn)行工薪所得、勞務報酬所得和稿酬所得納稅人的納稅負擔,可將稅率簡化為五級超額累進稅率。

　　以納稅人當月的三項收入綜合之和,超額累進稅率,仍實行按月征收的辦法。這樣既可以減輕低收入者的負擔,又可以培養(yǎng)壯大中產(chǎn)階級,還可以適當增加高收入者的納稅負擔。

　　經(jīng)營所得

　　采用三級超額累進稅的、實行按年綜合征收。為兼顧現(xiàn)行個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得,對企事業(yè)單位的承包經(jīng)營、承租經(jīng)營所得,特許權使用費所得,財產(chǎn)租賃所得,財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,個人獨資企業(yè)所得和合伙制企業(yè)所得納稅人的納稅負擔,銜接個人所得稅和企業(yè)所得稅的征收,可將稅率簡化為三級超額累進稅率。

　　以每一納稅年度的各項收入總額,減除成本、費用和損失后的余額為應稅所得額,按年綜合征收,分月(或季)預繳、年終匯算清繳。

　　其他所得

　　采用20%的比例稅率、實行按月(次)分類征收。對利息、股息、紅利所得,偶然所得,其他所得,遺產(chǎn)繼承所得和接受捐贈所得等非勞動所得采用20%的比例稅率,分項按月(或按次)征收,不作任何扣除,并對一次性收入畸高的實行加成征收。

　　對一次性收入超過100萬不超過500萬的,加五成征收;對一次性收入超過500萬的,加十成征收。這樣既可以適當擴大個人所得稅的稅基,又能夠強化個人所得稅的調(diào)節(jié)功能,有利于和諧社會的發(fā)展。

　　股份有限公司發(fā)行的、可認購其股票的一種買入期權，就是所謂的認股權證，核算時可以計入資本公積等科目處理，相關的會計分錄是什么？

　　認股權證的會計分錄

　　股份支付在確認職工提供服務時

　　借：管理費用

　　　　貸：資本公積-其他資本公積

　　如果在證券市場上發(fā)行認股權證時

　　借：銀行存款

　　　　貸：資本公積-其他資本公積

　　所有者權益以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算的看漲期權時

　　借：銀行存款

　　　　貸：資本公積-股本溢價

　　什么是認股權證？

　　認股權證是由股份有限公司發(fā)行的可認購其股票的一種買入期權。它賦予持有者在一定期限內(nèi)以事先約定的價格購買發(fā)行公司一定股份的權利。對于籌資公司而言，發(fā)行認股權證是一種特殊的籌資手段。認股權證本身含有期權條款，其持有者在認購股份之前，對發(fā)行公司既不擁有債權也不擁有股權，而只是擁有股票認購權。盡管如此，發(fā)行公司可以通過發(fā)行認股權證籌得現(xiàn)金，還可用于公司成立時對承銷商的一種補償。

　　什么是資本公積？

　　資本公積是指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于接受捐贈、股本溢價以及法定財產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金，是投資者或者他人投入到企業(yè)、所有權歸屬于投資者、并且投入金額上超過法定資本部分的資本。

　　股本溢價是什么？

　　股本溢價是指股份有限公司溢價發(fā)行股票時實際收到的款項超過股票面值總額的數(shù)額。

　　股本溢價是資本公積一種，而資本公積是指投資者或者他人投入到企業(yè)、所有權歸屬于投資者、并且投入金額超過法定資本部分的資金。

　　企業(yè)庫存現(xiàn)金限額,是指實行現(xiàn)金管理的單位，根據(jù)日常零星現(xiàn)金開支的需要,由銀行核定的現(xiàn)金庫存額度。它是現(xiàn)金管理制度的一項內(nèi)容。如果企業(yè)將多余的現(xiàn)金存入銀行，則可以通過庫存現(xiàn)金賬戶進行會計處理。具體會計分錄如何編制？

　　銀行超額現(xiàn)金的會計分錄

　　一、超限額管理庫存進行現(xiàn)金交存（開戶）銀行企業(yè)會計分錄:

　　借：銀行存款

　　       貸：庫存現(xiàn)金

　　二、超額現(xiàn)金的相關規(guī)定

　　1、手頭現(xiàn)金限額是指為確保單位日常零星開支的需要，允許每單位保留的最大現(xiàn)金數(shù)額。這一限額由存管銀行根據(jù)單位實際需要批準，一般按照單位3-5天的日常零星費用情況確定。邊遠地區(qū)和無障礙地區(qū)開戶單位手頭的現(xiàn)金限額，可以根據(jù)每天零星費用超過5天，但不超過15天的需要進行確定。

　　2、賬戶持有人必須嚴格遵守授權的現(xiàn)金限額，超出的部分應于當日結(jié)束前存入銀行。

　　3、往銀行現(xiàn)金存款所引起的變化是銀行存款增加，庫存現(xiàn)金減少。

　　庫存現(xiàn)金限額計算公式

　　庫存現(xiàn)金=前一個月的平均每天支付的數(shù)額(不含每月平均工資數(shù)額)×限定天數(shù)

　　庫存現(xiàn)金限額=每日零星支出額×核定天數(shù)

　　其中，每日零星支出額=月（或季）平均現(xiàn)金支出額。

　　核定庫存現(xiàn)金限額時，開戶單位應與開戶銀行協(xié)商核定庫存現(xiàn)金限額，并由出開戶單位填制“庫存現(xiàn)金限額申請批準書”。

　　當納稅人的收入達到一定標準時，就需要按照規(guī)定繳納個人所得稅，不同情況個稅的稅率也都不一樣，對于這點很多人并不太清楚，下面會計網(wǎng)就跟大家詳細講解。

　　個人所得稅的稅率：

　　(一)綜合所得，適用百分之三至百分之四十五的超額累進稅率(稅率表附后);(二)經(jīng)營所得，適用百分之五至百分之三十五的超額累進稅率(稅率表附后);(三)利息、股息、紅利所得，財產(chǎn)租賃所得，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十。

　　勞務所得

　　采用七級超額累進稅、實行按月綜合征收?！敖档投惵?減并級次”是個人所得稅改革的共識,為兼顧現(xiàn)行工薪所得、勞務報酬所得和稿酬所得納稅人的納稅負擔,可將稅率簡化為五級超額累進稅率。

　　以納稅人當月的三項收入綜合之和,超額累進稅率,仍實行按月征收的辦法。這樣既可以減輕低收入者的負擔,又可以培養(yǎng)壯大中產(chǎn)階級,還可以適當增加高收入者的納稅負擔。

　　經(jīng)營所得

　　采用三級超額累進稅的、實行按年綜合征收。為兼顧現(xiàn)行個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得,對企事業(yè)單位的承包經(jīng)營、承租經(jīng)營所得,特許權使用費所得,財產(chǎn)租賃所得,財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得,個人獨資企業(yè)所得和合伙制企業(yè)所得納稅人的納稅負擔,銜接個人所得稅和企業(yè)所得稅的征收,可將稅率簡化為三級超額累進稅率。

　　以每一納稅年度的各項收入總額,減除成本、費用和損失后的余額為應稅所得額,按年綜合征收,分月(或季)預繳、年終匯算清繳。

　　其他所得

　　采用20%的比例稅率、實行按月(次)分類征收。對利息、股息、紅利所得,偶然所得,其他所得,遺產(chǎn)繼承所得和接受捐贈所得等非勞動所得采用20%的比例稅率,分項按月(或按次)征收,不作任何扣除,并對一次性收入畸高的實行加成征收。

　　對一次性收入超過100萬不超過500萬的,加五成征收;對一次性收入超過500萬的,加十成征收。這樣既可以適當擴大個人所得稅的稅基,又能夠強化個人所得稅的調(diào)節(jié)功能,有利于和諧社會的發(fā)展。

　　CFA特許金融分析師考試具體分為了一級、二級、三級，3個等級，按照規(guī)定，考生必須要先從CFA一級開始進行報考，那么CFA一級報考條件是什么?注意要點有哪些?

　　CFA一級報考條件

　　以下的學歷及工作經(jīng)驗條件，符合其一即可：

　　(1)取得了本科或者本科以上的學歷;

　　(2)在本科就讀的階段，但是距離畢業(yè)的時間不超11個月;

　　(3)取得了三年制大專的學歷和1年的全職工作經(jīng)驗;

　　(4)取得了兩年制大專的學歷和2年的全職工作經(jīng)驗;

　　(5)沒有大專、本科或者本科以上的學歷，但有4年的全職工作經(jīng)驗。

　　CFA一級備考建議

　　1.制定學習時間表，有助于我們擺脫拖延癥，在考試前完成課程。

　　2.學習方法和學習順序很重要，學習方法根據(jù)個人實際情況調(diào)整，學習順序推薦：數(shù)量分析-財務報表分析-公司金融-固定收益-經(jīng)濟學-權益類投資分析-衍生品-其他類投資-投資組合，職業(yè)道德知識點最獨立，最先最后學都可以。

　　2.學習完每一章節(jié)之后都要多做練習題，這將有助于我們評估學習效果，了解在考試中可能遇到的情況，又能及時發(fā)現(xiàn)薄弱環(huán)節(jié)加以強化鞏固。

　　CFA一級考試注意事項

　　(1)CFA一級為全英文考試

　　CFA一級考試使用全英文的語言形式命題，考生參加cfa一級考試，也要能夠使用全英文，并且cfa一級考試還會涉及金融英文詞匯，例如common stock(普通股)、oversubscribed(超額認購)、full price(全價)等等。

　　(2)CFA一級為機考考試

　　在2021年CFA一級考試就已經(jīng)更改為機考考試，考生需要熟悉機考操作，否則參加cfa一級考試可能存在一定的難度。

　　CFA，即特許金融分析師，是國際金融界含金量最高的黃金認證之一，并有著“金融第一考的”稱號，那么報考CFA需要具備什么條件?沒有金融工作經(jīng)驗能不能考?

　　沒有金融工作經(jīng)驗可以考嗎?

　　根據(jù)上述的CFA報名的條件可見，沒有金融工作經(jīng)驗是可以考CFA的，只需要考生具有：

　　1、本科或者是本科以上的學歷;

　　2、在本科就讀的階段，但距離畢業(yè)時間在11個月。

　　參加CFA一級考試，需要注意：

　　(1)CFA一級為全英文考試

　　CFA一級考試使用全英文的語言形式命題，考生參加cfa一級考試，也要能夠使用全英文，并且cfa一級考試還會涉及金融英文詞匯，例如common stock(普通股)、oversubscribed(超額認購)、full price(全價)等等。

　　(2)CFA一級為機考考試

　　在2021年CFA一級考試就已經(jīng)更改為機考考試，考生需要熟悉機考操作，否則參加cfa一級考試可能存在一定的難度。

　　CFA考試前需注意什么?

　　1、考試用具要準備好

　　對于參加CFA考試考生，根據(jù)特許金融分析師協(xié)會規(guī)定，是可以允許考生攜帶計算器進考場的，并且考生攜帶的必須要指定的金融計算器，主要有兩種型號，一種是德州儀器，另一種是惠普品牌，考生一定要按照要求進行購買。并且考生在拿到計算器后，必須要提前熟悉好計算器的操作使用，從而提升自己的答題速度，降低出錯率。

　　2、把握重要考點

　　要知道，CFA三個級別考試中，每個級別考試均有十門科目課程，考生要想短時間內(nèi)將十個科目的知識點全部掌握理解是不可能做到的事情，因此為了提高學習效率，大家在備考時一定要把握好教材中的側(cè)重點，其中FSA、Corporate Finance，及Ethics是CFA中重點要掌握的內(nèi)容，考試分值占比也比較重，所以考生在這方面內(nèi)容上一定要著重進行理解與記憶。

　　CFA特許金融分析師考試分為了一級、二級、三級，3個等級，對于首次報名的新考生都需要從CFA一級開始報考，通過考試后才可報考二級，那么大家在報考CFA一級時需注意什么?

　　cfa金融分析師一級報考條件

　　以下的學歷及工作經(jīng)驗條件，符合其一即可：

　　(1)取得了本科或者本科以上的學歷;

　　(2)在本科就讀的階段，但是距離畢業(yè)的時間不超11個月;

　　(3)取得了三年制大專的學歷和1年的全職工作經(jīng)驗;

　　(4)取得了兩年制大專的學歷和2年的全職工作經(jīng)驗;

　　(5)沒有大專、本科或者本科以上的學歷，但有4年的全職工作經(jīng)驗。

　　參加考試的語言條件

　　CFA考試使用全英文的語言形式命題，考生也要能夠使用英文完成CFA考試。

　　參加CFA一級考試，需要注意：

　　(1)CFA一級為全英文考試

　　CFA一級考試使用全英文的語言形式命題，考生參加cfa一級考試，也要能夠使用全英文，并且cfa一級考試還會涉及金融英文詞匯，例如common stock(普通股)、oversubscribed(超額認購)、full price(全價)等等。

　　(2)CFA一級為機考考試

　　在2021年CFA一級考試就已經(jīng)更改為機考考試，考生需要熟悉機考操作，否則參加cfa一級考試可能存在一定的難度。

　　CFA一級考察什么內(nèi)容?

　　1、cfa一級考試主要考查了考生對于投資工具掌握得如何;對于財務報表分析及投資分析管理相關基礎知識是否能夠熟練運用。關鍵在于考查考生對基礎知識掌握能力怎么樣。

　　2、cfa一級考試共有240道選擇題，每卷為120道題，考試時間十分緊湊，需考生提前對答題時間做好合理安排。

　　cfa一級考試真正的難點在于對知識能否快速靈活運用，著重考察考生對金融基礎知識的掌握及反應能力。2022年備考cfa一級考試，需要找到合適自己的方法，基礎知識一定要反復翻看，反復鞏固掌握!才能有效提高考試通過率!

　　FRM學員在備考FRM考試過程中，會學到一個稱作“特雷諾指數(shù)”的名詞，對于該知識點，考生需掌握其概念和功能的相關考點。

　　特雷諾指數(shù)是什么

　　特雷諾指數(shù)是投資者判斷基金管理人在管理基金過程中所承擔的風險是否對投資者有利的指標，是單位風險的風險溢價。一般情況下就用TR表示。

　　特雷諾指數(shù)的公式是：t=(RP-RF)/βp；在這個公式中，T代表特雷諾的業(yè)績指數(shù)、RF代表基金在考察期內(nèi)的平均無風險利率，RP代表某只基金在投資考察期內(nèi)的平均收益率，βp代表這支基金的系統(tǒng)性風險。計算指數(shù)結(jié)果出來后，特雷諾指數(shù)越大，意味著單位風險溢價越高，開放式基金的業(yè)績越好，基金經(jīng)理在管理過程中所承擔的風險就有利于投資者獲利。相反，如果計算結(jié)果顯示特雷諾指數(shù)小，就意味著單位風險溢價低，開放式基金的業(yè)績越差，基金經(jīng)理在投資基金過程中所承擔的風險也不利于投資者獲利。特雷諾指數(shù)是衡量單位風險超額回報的指標。對于超額回報的意思，就是在特雷諾這個指數(shù)中，超額收益是基金的投資收益率與同期無風險收益率的差額。特雷諾業(yè)績指數(shù)的含義是單位系統(tǒng)風險資產(chǎn)的超額收益(超過無風險利率Rf)。特雷諾業(yè)績與超額收益的關系是：特雷諾業(yè)績指數(shù)越大，基金的業(yè)績越好；反之，基金業(yè)績越差。

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　　特雷諾指數(shù)的功能

　　特雷諾指數(shù)適合評價非系統(tǒng)性風險完全分散的基金，大盤指數(shù)基金就是這種形式的基金。將特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)知識搞懂并落實到基金產(chǎn)品中，就是通過主動管理來追求收益的最大化，從而創(chuàng)造基金投資超額收益的最大化。只有戰(zhàn)勝市場基準組合獲得超額收益，才是對理財?shù)淖詈迷忈尯妥罡呔辰?，適合投資者更好的把握股票市場以及為自己追求更大的利益！

　　國有銀行和股份制銀行有含義、數(shù)量和上市時間三個區(qū)別。

　　在產(chǎn)權方面：全國性股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的產(chǎn)權更為明晰。

　　在股權結(jié)構(gòu)方面：國有商業(yè)銀行股權呈高度集中而全國性股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行相對分散的態(tài)勢由于國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行(包括城市商業(yè)銀行)在產(chǎn)權方面存在差異性，在經(jīng)營方面則反映出股份制銀行比國有銀行經(jīng)營更為謹慎的特點，具體表現(xiàn)為：股份制銀行比國有商業(yè)銀行傾向于持有更多的超額準備金，有更低的貸款資產(chǎn)比率和貸存比。

　　股份制商業(yè)銀行和國有銀行含義不同

　　1、國有銀行，即國家擁有的銀行，是指由國家（財政部、中央?yún)R金公司）直接管控的大型銀行。

　　2、股份制銀行即股份制商業(yè)銀行，一般由由企業(yè)法人持股，業(yè)務上自主經(jīng)營、獨立核算，以利潤最大化為經(jīng)營目的的銀行。股份制銀行是商業(yè)銀行的一種類型。

　　股份制商業(yè)銀行和國有銀行數(shù)量不同

　　1、我國現(xiàn)有九家國有銀行：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行、國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

　　2、在我國現(xiàn)有十二家全國性股份制商業(yè)銀行：招商銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行。

　　股份制商業(yè)銀行和國有銀行上市時間不同

　　1、我國國有銀行最早的上市時間是2005年6月23日，交通銀行H股在香港上市。

　　2、股份制銀行的上市時間比國有銀行早。1987年，深圳特區(qū)6家信用社聯(lián)合改制，成立深圳發(fā)展銀行，5月10日以自由認購形式首次向社會公開發(fā)售人民幣普通股，并于1987年12月22日正式宣告成立，成為國內(nèi)第一家上市的銀行。

　　參加cfa一級考試不僅要注意考場規(guī)則，還要注意考試本身的一些事情，例如考生至少提前30分鐘到達考場；考試過程中考生需要全稱戴口罩；cfa一級考試是機考考試形式等等。

cfa一級注意事項

　　參加cfa一級考試不僅要注意考場規(guī)則，還要注意考試本身的一些事情，具體請往下看看吧：

　　一、cfa考場注意事項：

　?。?）至少提前30分鐘到達考場。考試需要一系列的安全程序。建議學生早點到達考場。對于考試過程中的問題，可以提前和考場老師溝通確認。

　　（2）監(jiān)考老師會接待考生，告訴他們?nèi)绾伪９軅€人物品。

　?。?）監(jiān)考人員將檢查考生身份證件。

　?。?）cfa考生可攜帶經(jīng)cfa考試認可的計算器進入考場，監(jiān)考老師將檢查計算器是否符合考試要求。

　　（5）考場會提供草稿紙或者其他書寫工具。

　?。?）監(jiān)考人員將引導考生在已經(jīng)分配好的計算機前坐好，然后考生等待考場工作人員的指令再考試考試。再考試過程中考生需要全稱戴口罩。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameCFA

　　二、cfa一級考試注意事項

　?。?）cfa一級是全英文考試

　　cfa一級考試使用全英文的語言形式命題，考生參加cfa一級考試，也要能夠使用全英文，并且cfa一級考試還會涉及金融英文詞匯，例如common stock（普通股）、oversubscribed（超額認購）、full price（全價）等等。

　?。?）cfa一級為機考考試

　　在2021年cfa一級考試就已經(jīng)更改為機考考試，考生需要熟悉機考操作，否則參加cfa一級考試可能存在一定的難度，耽誤考試時間。

cfa沖刺備考注意事項

　　首先，每個人的精力都是有限的，再加上生活中各種瑣事，所以如何有的放矢的備考沖刺，就成了我們提高效率的關鍵。

　　建議可以專注核心任務、碎片時間完成次要任務、放棄無關任務、及時調(diào)整狀態(tài)。

　　臨近考試，核心任務要從熟悉書本轉(zhuǎn)移到梳理知識脈絡和模擬試題上來。而這部分的時間最好是安排整塊的。因為學習后的體系梳理與模擬后的命題分析決定了理論基礎與應考水平，適合注意力集中的精力充沛階段。

　　次要任務：是相對于臨近考試前的有限時間而言的，像章節(jié)內(nèi)容回顧、課后習題練習、以及知識點再記憶等等。這些任務在前期時間充足時每個都是重中之中，所以前期掌握的多少也直接影響后期沖刺時的效率。針對這些任務，地鐵時間、午飯時間都是可以利用的，積少成多逐個突破。

　　無關任務：在這里更多的是指停止繼續(xù)錯誤道路。當回憶知識點想不起來的時候、解題正確率陷入瓶頸的時候，不要盲目的繼續(xù)。因為在有限的時間里已經(jīng)不容許你“廣撒網(wǎng)”了，找到不足，立馬解決。分析復習方法、尋找解決思路，在這個過程中可以問老師、問同學，切禁自己不明白的陷入一個死胡同。

　　最后，也是不容忽略的一點，就是調(diào)整狀態(tài)。因為人的精力有限、注意力集中時間更有限。所以在長時間復習后的煩躁是一定的，不用太著急，可以適當?shù)膿Q門科目調(diào)劑一下。也可以跑步、聽音樂等放松下，不因過度投入而耗費精力，考前還要注意自己的健康狀況，清淡飲食，吃一些有營養(yǎng)的食物。

cfa一級難嗎

　　CFA一級考試難度屬于三個級別中難度較低的，根據(jù)CFA一級考試科目權重從高到低的順序?qū)W習，在備考時多看多做題，只要努力一定會有收獲的，通過考試不是不可能的。

　　2023年2月CFA一級考試時間為2023年2月14日-2023年2月20日；5月CFA一級考試時間：2023年5月16日-2023年5月22日。

2023年cfa報名時間

　　2023年2月CFA報名時間：

　　第一階段報名開始時間：2022年5月10日，結(jié)束時間：2022年8月9日，考試費為900美元；

　　第二階段報名開始時間：2022年8月10日，結(jié)束時間：2022年11月8日，考試費為1200美元。

　　2023年5月CFA考試報名時間：

　　第一階段報名開始時間：2022年8月9日，結(jié)束時間：2022年11月2日，考試費為900美元；

　　第二階段報名開始時間：2022年11月3日，結(jié)束時間：2023年1月31日，考試費為1200美元。

cfa一級注意事項

　　cfa一級注意事項包括考場注意事項以及考試注意事項：

　　一、cfa一級考試注意事項

　?。?）cfa一級為機考考試

　　在2021年cfa一級考試就已經(jīng)更改為機考考試，考生需要熟悉機考操作，否則參加cfa一級考試可能存在一定的難度，耽誤考試時間。

　?。?）cfa一級是全英文考試

　　cfa一級考試使用全英文的語言形式命題，考生參加cfa一級考試，也要能夠使用全英文，并且cfa一級考試還會涉及金融英文詞匯，例如oversubscribed（超額認購）、common stock（普通股）、full price（全價）等等。

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　　二、cfa考場注意事項：

　?。?）監(jiān)考老師會接待考生，告訴他們?nèi)绾伪９軅€人物品。

　?。?）監(jiān)考人員將檢查考生身份證件。

　?。?）至少提前30分鐘到達考場?？荚囆枰幌盗械陌踩绦?。建議學生早點到達考場。對于考試過程中的問題，可以提前和考場老師溝通確認。

　?。?）考場會提供草稿紙或者其他書寫工具。

　　（5）監(jiān)考人員將引導考生在已經(jīng)分配好的計算機前坐好，然后考生等待考場工作人員的指令再考試考試。再考試過程中考生需要全稱戴口罩。

　?。?）cfa考生可攜帶經(jīng)cfa考試認可的計算器進入考場，監(jiān)考老師將檢查計算器是否符合考試要求。

　　目前，財政部和中國人民銀行未設儲蓄國債（憑證式）購買上限；單一個人國債賬戶認購的單期儲蓄國債（電子式）金額不得超過當期國債個人國債賬戶最高購買限額500萬元。

購買儲蓄國債常見問題解答

　　1、儲蓄國債收益如何？

　　答：儲蓄國債利率由財政部和中國人民銀行比照儲蓄存款基準利率，結(jié)合金融市場情況確定。在相同利率環(huán)境下，同期限品種的發(fā)行利率基本相當。利息收入免征個人所得稅。

　　2、儲蓄國債認購起點高嗎？

　　答：儲蓄國債以人民幣100元面值為認購起點，并以100元的整數(shù)倍認購。

　　3、儲蓄國債變現(xiàn)方便嗎？

　　答：儲蓄國債可按有關規(guī)定提前兌取，獲得相應資金；也可作為質(zhì)押物，向原購買銀行申請質(zhì)押貸款。

　　4、個人可以購買哪些國債？

　　答：個人可以購買儲蓄國債和在記賬式柜臺業(yè)務承辦銀行或證券交易所市場掛牌交易的記賬式國債。

　　5、儲蓄國債可以委托別人代買嗎？

　　答：可以。代買儲蓄國債（憑證式）需攜帶投資者與代買人有效身份證件，代買儲蓄國債（電子式）還要再提供投資者個人國債賬戶和資金賬戶憑證。

儲蓄國債是什么意思

　　儲蓄國債是財政部在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行、通過儲蓄國債承銷團成員面向個人銷售的不可流通人民幣國債。由儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）構(gòu)成，儲蓄國債（憑證式）是紙質(zhì)憑證國債，儲蓄國債（電子式）以電子記賬形式記錄債權。

購買儲蓄國債的好處有哪些

　　一是儲蓄國債信用等級高，是最安全的理財產(chǎn)品。

　　二是與國內(nèi)大多數(shù)銀行動輒幾十萬元的大額存單起存門檻相比，儲蓄國債的認購起點低，以100元為起點，按整數(shù)倍購買，發(fā)行期次多，每年3-11月均有發(fā)行，發(fā)行日期一般為每月10日，承銷網(wǎng)點約13萬個，遍布全國各地，購買方便，目前已有29家銀行開通網(wǎng)銀購買儲蓄國債（電子式）業(yè)務。

　　三是收益穩(wěn)定，利息免稅。儲蓄國債發(fā)行利率固定，收益相對較高，且利息收入免征個人所得稅。

　　四是變現(xiàn)靈活，流動性好。儲蓄國債雖不能上市交易，但隨時可以到原購買銀行的營業(yè)網(wǎng)點提前兌取現(xiàn)金，持滿一年后的提前兌取利息大大高于相同期限的銀行儲蓄存款提前支取收益；當投資者需要貸款時，可用儲蓄國債作為抵押物，到原購買銀行的營業(yè)網(wǎng)點辦理質(zhì)押貸款。

　　銀行準備金率一般指存款準備金率。存款準備金率，是指一國中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行和存款金融機構(gòu)必須繳存中央銀行的法定準備金占其存款總額的比率。調(diào)節(jié)法定存款準備金率，是國家調(diào)節(jié)貨幣政策的有效方法。

存款準備金的定義

　　存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款。存款準備金是限制金融機構(gòu)信貸擴張、保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金。實行準備金的目的是為了確保商業(yè)銀行在遇到突然大量提取銀行存款時，能有相當充足的清償能力。

存款準備金的分類

　　存款準備金分為“法定存款準備金”和“超額準備金”兩部分。央行在國家法律授權中規(guī)定金融機構(gòu)必須將自己吸收的存款按照一定比率交存央行，這個比率就是法定存款準備金率，按這個比率交存央行的存款為“法定存款準備金”存款。而金融機構(gòu)在央行存款超過法定存款準備金的部分為超額準備金存款，超額準備金存款與金融機構(gòu)自身保有的庫存現(xiàn)金，構(gòu)成超額準備金（習慣上稱為備付金）。超額準備金與存款總額的比例是超額準備金率（即備付率）。金融機構(gòu)繳存的“法定存款準備金”，一般情況下是不準動用的。而超額準備金，金融機構(gòu)可以自主動用，其保有金額也由金融機構(gòu)自主決定。

銀行準備金率上調(diào)和下調(diào)有何影響？

　　一、上調(diào)：

　　1、減少銀行可用資金：上調(diào)存款準備金率意味著銀行需要將更多的資金留為準備金，從而減少可用于貸款和投資的資金。這將導致銀行的可融資能力減弱，可能導致銀行減少對企業(yè)和個人的貸款。

　　2、抑制信貸和投資：由于銀行的可融資能力減弱，上調(diào)存款準備金率可能抑制信貸活動和投資。企業(yè)和個人可能會面臨更嚴格的貸款條件和更高的融資成本，從而減少投資和消費需求，對經(jīng)濟增長產(chǎn)生消極影響。

　　3、穩(wěn)定金融系統(tǒng)：上調(diào)存款準備金率可以增加銀行的穩(wěn)健性，防止過度放貸和金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定。這有助于減少金融風險，并維護金融體系的穩(wěn)定性。

　　二、下調(diào)：

　　1、增加銀行可用資金：下調(diào)存款準備金率意味著銀行需要留存更少的資金作為準備金，使更多的資金可用于貸款和投資。這將增加銀行的可融資能力，促進信貸和投資的增長。

　　2、刺激信貸和投資：銀行的可融資能力增強后，下調(diào)存款準備金率可能刺激信貸活動和投資。企業(yè)和個人更容易獲得貸款，融資成本可能降低，從而促進投資和消費需求，對經(jīng)濟增長產(chǎn)生積極影響。

　　3、市場流動性增加：通過下調(diào)存款準備金率，銀行系統(tǒng)的流動性可以增加。這可能有助于降低市場利率，推動資金流動和市場活躍。

國內(nèi)量化私募幾種主流策略，必看！對于私募量化股票策略而言，投資策略類型主要可以分為量化對沖策略和量化多頭策略兩類。

量化對沖策略將市場beta風險對沖掉，只獲取超額alpha收益，屬于中低風險的穩(wěn)健型策略。量化多頭策略通過量化的手段篩選出優(yōu)質(zhì)股票構(gòu)建多頭組合，以戰(zhàn)勝市場指數(shù)獲取超額收益。

由于私募量化約束相對較少，因此超額收益來源相對多元化，主要可以分為如下幾個來源：

1、因子選股alpha。

因子選股alpha貢獻了超額收益的主要部分。近幾年來，因子挖掘逐漸由中低頻基本面因子轉(zhuǎn)向中高頻量價因子，主要用于捕捉中短期交易的定價偏差。中高頻量價因子的生命周期較短，因此需要不斷的進行挖掘。

部分頭部私募采用WorldQuant的因子挖掘模式，引入機器學習算法進行批量因子挖掘。隨著基礎數(shù)據(jù)的頻率越來越高，因子的挖掘和計算對硬件的算力要求也越來越高，對也系統(tǒng)配置和有效算力提升帶來了更高的要求。

2、擇時策略。

擇時策略包括大盤擇時和個股擇時。大盤擇時用來控制總體倉位高低或者股票風險敞口大?。粋€股擇時用來決定對具體個股的超配和低配。有效的擇時體系能夠給產(chǎn)品帶來一定收益增強。

3、日內(nèi)T+0交易。

日內(nèi)T0交易是私募比較重要的超額收益來源，同時對系統(tǒng)配置要求較高。頂級量化私募一般都有自主研發(fā)的模型和交易系統(tǒng)，來實現(xiàn)T+0交易的自動化。

部分系統(tǒng)配置較低的私募，會采用人工進行手動T0操作來實現(xiàn)收益增強，部分私募還會將T0交易業(yè)務外包給規(guī)模較小的主做T0業(yè)務的私募來做。一般來說，在市場波動和交易活躍程度較高的行情中，T0超額收益增強效果比較明顯。

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4、算法交易。

通俗來講，算法交易將大額的交易分解為若干筆小額的交易，以便更好管理訂單的沖擊成本、機會成本和風險，最終實現(xiàn)降低交易成本增強收益的效果。頂級私募一般會有自主研發(fā)的算法交易下單系統(tǒng)，隨著資產(chǎn)管理規(guī)模越來越大，算法交易重要性越來越高。

除此之外，量化私募還有其他的超額收益來源。以打新收益為例，打新收益主要分為新股打新和可轉(zhuǎn)債打新。

　　24中級經(jīng)濟師《經(jīng)濟基礎知識》易錯題匯總！距離2024年中級經(jīng)濟師考試僅剩最后20天，大家要利用好最后的復習時間，今天小編幫大家整理了2024年中級經(jīng)濟師《經(jīng)濟基礎知識》易錯題，一起來刷題吧！

　　1、【單選題】有限責任公司的首次股東會會議的召集人是( )。
　　A、董事長
　　B、出資最多的股東
　　C、公司發(fā)起人
　　D、法定代表人
　　【答案】B
　　本題考查公司的組織機構(gòu)。有限責任公司首次股東會會議由出資最多的股東召集和主持。
　　2、【多選題】關于募集設立的股份有限公司的資本制度的說法，正確的有( )。
　　A、注冊資本為公司登記機關登記的認購股本總額
　　B、發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的40%
　　C、發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%
　　D、全體股東應當在公司成立后2年內(nèi)繳清認繳的出資
　　E、注冊資本為公司登記機關登記的實收股本總額
　　【答案】CE
　　本題考查公司設立的條件。股份有限公司采取募集方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的實收股本總額。以募集設立方式設立股份有限公司的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%;但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
　　3、【單選題】公司為減少注冊資本而收購本公司股份后，應當自收購之日起( )內(nèi)注銷。
　　A、30日
　　B、6個月
　　C、3年
　　D、10日
　　【答案】D
　　本題考查股份發(fā)行和回購。我國《公司法》對股份有限公司股權回購的態(tài)度是原則禁止，例外允許。第142條規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但有下列6種情形之一的可以回購：①減少公司注冊資本;②與持有本公司股份的其他公司合并;③將股份用于員工持股計劃或者股權激勵;④股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份;⑤將股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券;⑥上市公司為維護公司價值及股東權益所必需。公司收購本公司股份后，屬于第①項情形的，應當自收購之日起10日內(nèi)注銷;屬于第②④項情形的，應當在6個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷;屬于第③⑤⑥項情形的，公司合計持有的本公司股份數(shù)不得超過本公司已發(fā)行股份總額的10%，并應當在3年內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷?！　?/p>