債券溢價是債券價格大于票面價值的差額。溢價可以理解為企業(yè)以后各期多付利息，而事先發(fā)行方自己得到的補償。債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的發(fā)行主體可以是政府（或政府機構(gòu)）、非金融企業(yè)、金融機構(gòu)，還可以是國際組織。

債券溢價的影響因素

　　債券溢價受兩方面因素的影響：一是受市場利率的影響。當(dāng)債券的票面利率高于金融市場的通行利率即市場利率時，債券就會溢價。二是受債券兌付期的影響，距兌付期越近，購買債券所支付的款項就越多，溢價額就越高。

　　債券的票面利率高于市場利率而產(chǎn)生的債券溢價，對債券的購買者來說，是為以后多得利息而預(yù)先付出的代價，即把按票面利率計算多得的利息先行還給發(fā)行人；對債券發(fā)行人來說，每期要按高于市場利率的票面利率支付債券利息，就需要以高于債券面值的價格出售債券，溢價是對其以后逐期多付利息預(yù)先得到的補償，是向投資者預(yù)收的一筆款項。這種情況下的溢價實質(zhì)上是對票面利息的調(diào)整。在實務(wù)處理中，應(yīng)將溢價額在債券的存續(xù)期內(nèi)逐期攤銷，這樣，投資者每期實得的債券利息收入應(yīng)為按票面利率計算的應(yīng)計利息與溢價攤銷額的差額。

債券溢價攤銷的方法

　　溢價攤銷的方法可采用直接攤銷法或?qū)嶋H利率法：

　　直接攤銷法，又稱平均攤銷法，是將債券溢價在債券存續(xù)期內(nèi)予以平均分?jǐn)偟囊环N方法。這種方法簡便易行，但不太精確。其計算公式為：每期債券溢價攤銷額=債券溢價/債券年限

　　實際利率法，是以實際利率乘以本期期初債券賬面價值的現(xiàn)值，得出各期利息。由于債券各期期初賬面價值不同，因而計算出來的各期利息也不一樣。在債券溢價的條件下，債券賬面價值逐期減少，利息也隨之逐期減少。當(dāng)期入賬的利息與按票面利率計算的利息的差額，即為該期應(yīng)攤銷的債券溢價。這種方法計算精確，但較為復(fù)雜。

　　實務(wù)處理中多采用直線法。

債券價格是什么意思

　　債券價格是指債券發(fā)行時的價格。理論上，債券的面值就是它的價格。但實際上，由于發(fā)行者的種種考慮或資金市場上供求關(guān)系、利息率的變化，債券的市場價格常常脫離它的面值，有時高于面值，有時低于面值。也就是說，債券的面值是固定的，但它的價格卻是經(jīng)常變化的。發(fā)行者計息還本，是以債券的面值為依據(jù)，而不是以其價格為依據(jù)的。債券價格主要分為發(fā)行價格和交易價格。

　　資本公積溢價計算公式為：資本公積溢價=投資者投入金額-注冊資本。資本公積溢價是非股份有限公司接受投資者投入資產(chǎn)的金額超過投資者在企業(yè)注冊資本中所占份額的部分，通過“資本公積—資本溢價”科目核算。

　　資本溢價和資本公積的區(qū)別

　　1、定義不同。資本公積是指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于接受捐贈、股本溢價以及法定財產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金。資本溢價指有限責(zé)任公司投資者交付的出資額大于按合同、協(xié)議所規(guī)定的出資比例計算的部分。

　　2、來源不同。資本公積的來源包括資本（或股本）溢價、接受現(xiàn)金捐贈、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額、接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)準(zhǔn)備和股權(quán)投資準(zhǔn)備和其他資本公積。資本溢價的來源僅僅包含企業(yè)投資者投入的超過其在注冊資本中所占份額的部分資金。

　　3、用途。資本公積的用途主要是轉(zhuǎn)增資本，即增加實收資本（或股本）。資本溢價的用途主要是新投資者就付出更多的投入資本，以補償原投資者在自創(chuàng)商譽收益權(quán)方面的損失。

　　4、會計核算。企業(yè)形成的資本公積在“資本公積”賬戶核算。該賬戶按“資本溢價”和“其他資本公積”兩個明細科目進行會計核算。

　　資本溢價的原因

　　1、補償原投資者資本的風(fēng)險價值以及其在企業(yè)資本公積和留存收益中享有的權(quán)益。

　　2、補償企業(yè)未確認(rèn)的自創(chuàng)商譽。

　　3、其他原因。

　　公司發(fā)生的資本溢價，應(yīng)設(shè)置實收資本科目、資本公積科目進行相關(guān)核算。對于資本溢價，應(yīng)如何做賬？

　　資本溢價如何做賬？

　　借：銀行存款

　　    貸：實收資本

　       　 資本公積-資本溢價

　　資本公積屬于所有者權(quán)益類科目。資本公積指企業(yè)在經(jīng)營過程中由于接受捐贈、股本溢價以及法定財產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金。資本公積中其他資本公積主要核算以下內(nèi)容是采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，當(dāng)被投資單位資本公積變動時，投資企業(yè)應(yīng)確認(rèn)資本公積的變動;以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在確認(rèn)管理費用的同時，確認(rèn)的資本公積。在會計準(zhǔn)則所規(guī)定的可計入資本公積的貸項有四個內(nèi)容，分別是資本(股本)溢價、其他資本公積、資產(chǎn)評估增值、資本折算差額。

　　資本溢價是什么意思？

　　資本溢價是指企業(yè)在籌集資金的過程中，投資人的投入資本超過其注冊資本的數(shù)額。該項差額是按投資人的出資額與其在新增注冊資本中應(yīng)占的份額數(shù)的差異計算的。在企業(yè)創(chuàng)立時，出資者認(rèn)繳的出資額全部記入"實收資本"科目，實際收到或者存入企業(yè)開戶銀行的金額超過其在該企業(yè)注冊資本中所占份額的部分，計入資本公積;在企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革過程中，遇到企業(yè)重組并有新的投資者加入時，相同數(shù)量的出資額，由于出資時間不同，對企業(yè)產(chǎn)生的影響也不一樣。在創(chuàng)立時投資，不但投資風(fēng)險性很大，而且資本利潤率很低，而新加入的投資者既避開了產(chǎn)品試生產(chǎn)，開辟市場的風(fēng)險，又享受了企業(yè)經(jīng)營過程中業(yè)已形成的留在收益。所以，為了維護原有投資者的權(quán)益，新加入的投資者要付出大于原有投資者的出資額，才能取得與原投資者相同的投資比例。其中，按投資比例計算的出資額部分，記入"實收資本"科目，大于部分應(yīng)記入"資本公積"科目。

　　溢價攤銷的方法可采用直接攤銷法或?qū)嶋H利率法，具體如下：

債券溢價攤銷的方法

　　直接攤銷法，又稱平均攤銷法，是將債券溢價在債券存續(xù)期內(nèi)予以平均分?jǐn)偟囊环N方法。這種方法簡便易行，但不太精確。其計算公式為：每期債券溢價攤銷額=債券溢價/債券年限

　　實際利率法，是以實際利率乘以本期期初債券賬面價值的現(xiàn)值，得出各期利息。由于債券各期期初賬面價值不同，因而計算出來的各期利息也不一樣。在債券溢價的條件下，債券賬面價值逐期減少，利息也隨之逐期減少。當(dāng)期入賬的利息與按票面利率計算的利息的差額，即為該期應(yīng)攤銷的債券溢價。這種方法計算精確，但較為復(fù)雜。

　　實務(wù)處理中多采用直線法。

債券溢價發(fā)行的會計分錄

　　溢價發(fā)行債券時通過應(yīng)付債券——面值、應(yīng)付債券——利息調(diào)整會計科目來進行核算，具體的溢價發(fā)行債券分錄如下：

　　溢價發(fā)行債券會計分錄：

　　借：銀行存款（實際收到的金額）

　　貸：應(yīng)付債券——面值

　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整

　　折價發(fā)行債券會計分錄：

　　借：銀行存款（實際收到的金額）

　　應(yīng)付債券——利息調(diào)整

　　貸：應(yīng)付債券——面值

債券溢價發(fā)行的優(yōu)點

　　溢價發(fā)行是債券發(fā)行的一種價格選擇。優(yōu)點是它不僅讓發(fā)行者獲得按票面金額計算的資金，而且給發(fā)行者帶來額外的溢價收入，甚至使發(fā)行收入大于到期按面值償還的本金支出，增加了發(fā)行收入，為發(fā)行者提供了在不增加債券發(fā)行數(shù)量的條件下獲取更多資金的途徑。但是，它要求發(fā)行者信用較高，同時，溢價發(fā)行債券利率較高，發(fā)行者到期償還時將支付較高的利息。

　　資本公積溢價不可以分配，資本公積里的資本公積溢價主要用于轉(zhuǎn)增資本。資本公積溢價是非股份有限公司接受投資者投入資產(chǎn)的金額超過投資者在企業(yè)注冊資本中所占份額的部分，通過“資本公積—資本溢價”科目核算。

　　資本公積金轉(zhuǎn)增股本是什么意思？

　　資本公積金轉(zhuǎn)增股本，通俗地講就是用資本公積金向股東轉(zhuǎn)送股票，每股資本公積金。資本公積金是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營之外，由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權(quán)益收入。

　　股份公司的資本公積金，主要來源于的股票發(fā)行的溢價收入、接受的贈與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。其中，股票發(fā)行溢價是上市公司最常見、也是最主要的資本公積金的來源。

　　什么是資本公積溢價？

　　資本公積溢價指有限責(zé)任公司投資者交付的出資額大于按合同、協(xié)議所規(guī)定的出資比例計算的部分，是資本公積金的組成之一。

　　資本公積溢價的計算公式

　　資本公積溢價=投資者投入金額-注冊資本。

　　資本公積的用途有哪些？

　　1、轉(zhuǎn)增資本，增加實收資本（或股本）；

　　2、改變企業(yè)投入資本結(jié)構(gòu)，增加投資者持有股份；

　　3、增加公司股票流通量、激活股價，提高股票的交易量和資本的流動性；

　　4、反映投資者的權(quán)益，影響債權(quán)人的信貸決策。

　　資本溢價可以理解為投資人投入公司的資本超過其注冊資本的數(shù)額，會計實務(wù)中資本溢價屬于什么科目？如何做會計分錄？

　　資本溢價屬于什么科目？

　　資本溢價是所有者權(quán)益科目。資本溢價指有限責(zé)任公司投資者交付的出資額大于按合同、協(xié)議所規(guī)定的出資比例計算的部分，是資本公積金的組成之一。

　　有限責(zé)任公司在創(chuàng)立時，投資者認(rèn)繳的出資額，都作為資本金記入“實收資本”科目，實際收到或者存入企業(yè)開戶銀行的金額超過其在該企業(yè)注冊資本中所占份額的部分，計入資本公積。

　　對于一般企業(yè)(包括有限責(zé)任公司)，在收到投資者投入的資金時，應(yīng)按實際收到的金額或確定的價值，借記“銀行存款”、“固定資產(chǎn)”或有關(guān)存貨等科目，按其在注冊資本中所占的份額，貸記“實收資本”科目，按其差額貸記“資本公積”科目。

　　資本溢價會計分錄怎么做？

　　借：銀行存款

　　       貸：實收資本

　              　資本公積-資本溢價

　　資本公積是什么？

　　指的是企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊資本(或股本)中所占份額的部分，以及直接計入所有者權(quán)益的利得和損失等。資本公積包括：

　　(一)資本(或股本)溢價，是指企業(yè)投資者投入的資金超過其在注冊資本中所占份額的部分

　　(二)接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈準(zhǔn)備，是指企業(yè)因接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈而增加的資本公積;

　　(三)接受現(xiàn)金捐贈，是指企業(yè)因接受現(xiàn)金捐贈而增加的資本公積;

　　(四)股權(quán)投資準(zhǔn)備，是指企業(yè)對被投資單位的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時，因被投資單位接受捐贈等原因增加的資本公積，企業(yè)按其持股比例計算而增加的資本公積;

　　(五)撥款轉(zhuǎn)入，是指企業(yè)收到國家撥入的專門用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等的撥款項目完成后，按規(guī)定轉(zhuǎn)入資本公積的部分。企業(yè)應(yīng)按轉(zhuǎn)入金額入賬;

　　(六)外幣資本折算差額，是指企業(yè)接受外幣投資因所采用的匯率不同而產(chǎn)生的資本折算差額;

　　(七)其他資本公積，是指除上述各項資本公積以外所形成的資本公積，以及從資本公積各準(zhǔn)備項目轉(zhuǎn)入的金額。債權(quán)人豁免的債務(wù)也在本項目核算。

　　在ACCA考試中，股票的發(fā)行一直都是LW科目比較重要的知識點，通常是以綜合題的形式在Section B部分出現(xiàn)，分?jǐn)?shù)占比較高，下面我們來具體講解。

　　(一)首先，區(qū)分股票發(fā)行的三個概念：

　　Par issue

　　Issue at a premium

　　Issue at a discount

　　我們在學(xué)習(xí)股票發(fā)行時，一直在強調(diào)股票不可以折價發(fā)行，但是在題目中，首先需要大家根據(jù)背景信息來判斷公司是否是折價發(fā)行。

　　判斷公司是否折價發(fā)行股票，需要對比股票的發(fā)行價格與票面價格(nominal value)：

　　(1) 如果發(fā)行價格等于票面價格，股票是平價發(fā)行(issue at par);

　　(2) 如果發(fā)行價格大于票面價格，股票是溢價發(fā)行(issue at premium);

　　(3) 如果發(fā)行價格小于票面價格，股票是折價發(fā)行(issue at discount)。

　　給大家舉個例子，假如有下面三種情況，需要我們來判斷股票發(fā)行的狀態(tài)：

　　(1) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.

　　發(fā)行價格即公司要求股東支付的價格，如果沒有特殊規(guī)定，一般情況下票面價格都為￡1。

　　那么本題中發(fā)行價格是￡1，票面價值是￡1，即發(fā)行價格 = 票面價格，所以為par issue。

　　(2) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2.發(fā)行價格是￡1.2，票面價值是￡1，即發(fā)行價格 > 票面價格，所以為issue at a premium。

　　(3) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡0.8.發(fā)行價格是￡0.8，票面價值是￡1，即發(fā)行價格 < 票面價格，所以為issue at a discount。

　　還要給大家強調(diào)一點，在判斷公司的股票發(fā)行狀態(tài)時，不需要考慮題目中的市場價格-market value。

　　(二)區(qū)分partly paid和issue at a discount

　　題目在考察大家對于折價發(fā)行的理解的時候，還會給到一個容易讓大家混淆的概念-partly paid。

　　Partly paid是部分支付的意思，是股東在最開始沒有支付全部的發(fā)行價格，等到后面公司催繳或者破產(chǎn)清算的時候，股東才會把剩余的欠款補齊。還是上面的例題，我們做一下擴充：

　　A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2 per share.

　　Issued with ￡0.5 credited as paid up,leaving a liability of ￡0.7 per share.

　　根據(jù)題目信息可以判斷出來，公司是溢價發(fā)行，發(fā)行價格是 ￡1.2。但是股東在最開始只支付了￡0.5，剩下的 ￡0.7是后續(xù)需要支付的，這就是partly paid。需要理解清楚，這種情況并不是折價發(fā)行，股東現(xiàn)在對公司還有 ￡0.7的欠款。

　　“When company is liquidated,shareholders are liable to unpaid capital.”

　　(三)公司發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價

　　公司發(fā)行股票還有可能是為了換取非現(xiàn)金形式的對價，比如，換取goods-商品或者service服務(wù)，而公司法對private company和public company的規(guī)定是不同的，這個也是Section B部分非常重要的考點，需要大家了解并掌握。

　　(1)對于private company

       Private company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價，不需要對這個商品或者服務(wù)進行獨立估值。所以對價的價值不一定與股票價值完全相等，只要價值合理(reasonable and honest)即可。

       (2)對于public company

       公司法對public company發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價要求比較嚴(yán)格：

　　Public company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價，需要對這個商品或者服務(wù)進行獨立的估值，而且獨立估值是要在股票發(fā)行之前的六個月之內(nèi)進行。換取的商品還要在股票發(fā)行之后的五年之內(nèi)交付給公司。

　　和正常發(fā)行股票相同，25%的票面價值和全部的股票溢價都需要在股票發(fā)行之時支付。

　　Public是不允許發(fā)行新股來換取未來的服務(wù)-future service，但是如果service是過去已經(jīng)發(fā)生了的，公司只是針對這筆服務(wù)有一筆應(yīng)付賬款，那么公司可以以發(fā)行新股的方式來償還這筆債務(wù)。

　　如果public company發(fā)行新股來換取未來的服務(wù)，接受股票的一方必須要以現(xiàn)金的形式支付給公司股票的票面價值和股票溢價 ，并且還要針對這部分支付5%的利益。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試當(dāng)中，LW科目存在一個非常重要的考點需要考生掌握和理解，這個考點內(nèi)容就是股票的發(fā)行。這個考點通常是以綜合題的形式在Section B部分出現(xiàn)，下面我們來看看吧。

　　一、首先，區(qū)分股票發(fā)行的三個概念：Par issue、Issue at a premium、Issue at a discount

　　我們在學(xué)習(xí)股票發(fā)行時，一直在強調(diào)股票不可以折價發(fā)行，但是在題目中，首先需要大家根據(jù)背景信息來判斷公司是否是折價發(fā)行。

　　判斷公司是否折價發(fā)行股票，需要對比股票的發(fā)行價格與票面價格(nominal value)：

　　(1) 如果發(fā)行價格等于票面價格，股票是平價發(fā)行(issue at par);

　　(2) 如果發(fā)行價格大于票面價格，股票是溢價發(fā)行(issue at premium);

　　(3) 如果發(fā)行價格小于票面價格，股票是折價發(fā)行(issue at discount)。

　　給大家舉個例子，假如有下面三種情況，需要我們來判斷股票發(fā)行的狀態(tài)：

　　(1) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.

　　發(fā)行價格即公司要求股東支付的價格，如果沒有特殊規(guī)定，一般情況下票面價格都為￡1。

　　那么本題中發(fā)行價格是￡1，票面價值是￡1，即發(fā)行價格 = 票面價格，所以為par issue。

　　(2) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2.發(fā)行價格是￡1.2，票面價值是￡1，即發(fā)行價格 > 票面價格，所以為issue at a premium。

　　(3) A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡0.8.發(fā)行價格是￡0.8，票面價值是￡1，即發(fā)行價格 < 票面價格，所以為issue at a discount。

　　還要給大家強調(diào)一點，在判斷公司的股票發(fā)行狀態(tài)時，不需要考慮題目中的市場價格-market value。

　　二、區(qū)分partly paid和issue at a discount

　　題目在考察大家對于折價發(fā)行的理解的時候，還會給到一個容易讓大家混淆的概念-partly paid。

　　Partly paid是部分支付的意思，是股東在最開始沒有支付全部的發(fā)行價格，等到后面公司催繳或者破產(chǎn)清算的時候，股東才會把剩余的欠款補齊。還是上面的例題，我們做一下擴充：

　　A plc issued 1000 ￡1 shares,trading at ￡1.5 on London Stock Exchange.The shareholders need to pay ￡1.2 per share.

　　Issued with ￡0.5 credited as paid up,leaving a liability of ￡0.7 per share.

　　根據(jù)題目信息可以判斷出來，公司是溢價發(fā)行，發(fā)行價格是 ￡1.2。但是股東在最開始只支付了￡0.5，剩下的 ￡0.7是后續(xù)需要支付的，這就是partly paid。需要理解清楚，這種情況并不是折價發(fā)行，股東現(xiàn)在對公司還有 ￡0.7的欠款。

　　“When company is liquidated,shareholders are liable to unpaid capital.”

　　三、公司發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價

　　公司發(fā)行股票還有可能是為了換取非現(xiàn)金形式的對價，比如，換取goods-商品或者service服務(wù)，而公司法對private company和public company的規(guī)定是不同的，這個也是Section B部分非常重要的考點，需要大家了解并掌握。

　　(1)對于private company

       Private company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價，不需要對這個商品或者服務(wù)進行獨立估值。所以對價的價值不一定與股票價值完全相等，只要價值合理(reasonable and honest)即可。

       (2)對于public company

       公司法對public company發(fā)行股票換取非現(xiàn)金形式的對價要求比較嚴(yán)格：

　　Public company如果以發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金形式的對價，需要對這個商品或者服務(wù)進行獨立的估值，而且獨立估值是要在股票發(fā)行之前的六個月之內(nèi)進行。換取的商品還要在股票發(fā)行之后的五年之內(nèi)交付給公司。

　　和正常發(fā)行股票相同，25%的票面價值和全部的股票溢價都需要在股票發(fā)行之時支付。

　　Public是不允許發(fā)行新股來換取未來的服務(wù)-future service，但是如果service是過去已經(jīng)發(fā)生了的，公司只是針對這筆服務(wù)有一筆應(yīng)付賬款，那么公司可以以發(fā)行新股的方式來償還這筆債務(wù)。

　　如果public company發(fā)行新股來換取未來的服務(wù)，接受股票的一方必須要以現(xiàn)金的形式支付給公司股票的票面價值和股票溢價 ，并且還要針對這部分支付5%的利益。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫