2023年FRM二級六門科目難點詳細介紹！

　　2023年FRM二級六門科目難點詳細介紹如下：

2023年FRM二級六門科目難點

　　市場風險計量和管理

　　市場風險這門課其實跟投資風險這門課的關(guān)聯(lián)挺強的，比如，投資風險涉及到VaR的使用，而市場風險有一部分是對VaR進行回測，所以這倆門課可以連著學(xué)習(xí)。

備考資料ue_arc_bkzl
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　　這門課的部分知識可以看作是投資風險那門課的延伸，因此難度上自然是比投資風險高出一截的，除了對VaR進行回測外，還涉及到金融領(lǐng)域內(nèi)一個比較前沿的話題就是相關(guān)性。

　　實際上金融領(lǐng)域?qū)ο嚓P(guān)性風險的研究一直是比較少的，直到2007年前后金融危機之后，人們才逐漸意識到相關(guān)性在金融領(lǐng)域中的重要作用，所以這部分內(nèi)容站在市場風險中是比較前沿的。

　　尤其是這門課中間涉及到copula函數(shù)的介紹，這對部分沒有接觸過高數(shù)的小伙伴來說可謂是一道難關(guān)。

　　信用風險計量和管理

　　這門課的知識點并不算少，很多考過的小伙伴都認為這門課的知識點很難。

　　幸運的是這門課的框架體系還算明確，主要是針對三個變量PD，LGD以及EAD進行討論，但是難點在于每種變量的計算涉及到多種模型，很多模型在實務(wù)運用中涉及到隨機過程分析。

　　隨機過程是研究生階段的數(shù)學(xué)課程內(nèi)容，這對于沒有接觸過高數(shù)的小伙伴來說是非常頭疼的。

　　操作風險與彈性

　　這門科目難點有兩點：

　　第一，知識點多且雜。它的內(nèi)容從公司風險文化的建立到公司模型使用的風險管理；從網(wǎng)絡(luò)風險的管理到反恐反洗錢風險的管理；從金融風險案例學(xué)習(xí)到外包業(yè)務(wù)管理以及壓力測試。如同廁所里的石頭，又臭又硬。對了，還有那令無數(shù)人魂牽夢繞的巴塞爾協(xié)議，只要巴塞爾協(xié)議更新了，這門課必然也會更新，可謂是真的加量不加價。

　　第二，這門課的部分知識和實務(wù)聯(lián)系密切。比如壓力測試部分，很多內(nèi)容只有真的做過壓力測試的人才能有比較深的體會。這就導(dǎo)致了沒有做過這部分實操的人學(xué)起來會覺得內(nèi)容過于虛無縹緲。

　　流動性與資金風險計量和管理

　　這門課很多內(nèi)容都和銀行司庫的流動性管理相關(guān)，雖然部分內(nèi)容涉及到計算，但是計算部分并不難。

　　這部分的計算很像會計學(xué)中的計算，只要把對應(yīng)項目加加減減搞到一起即可，唯一的難點在于這些項目名稱比較長，導(dǎo)致很多小伙伴在最初學(xué)習(xí)的時候不太適應(yīng)。

　　除了計算部分的內(nèi)容外，剩下的定性部分并不是很難，就算沒有銀行工作的經(jīng)歷，根據(jù)日常的常識也能理解個八九不離十。

　　風險管理和投資管理

　　風險管理和投資管理的知識點主要圍繞在因子投資，VaR的使用，以及對沖基金及其業(yè)績評價這三部分進行，這三部分內(nèi)容可以說是整個FRM1級內(nèi)容的重復(fù)與拓展。因此FRM圈內(nèi)有一種說法認為風險管理和投資管理是一門承上啟下的課程。

　　當期金融市場熱點問題

　　GARP協(xié)會每年會從當年比較熱點的話題中，選取一些最新的研究報告，然后會針對這些研究報告的內(nèi)容進行考察。這些研究報告的來源也是五花八門，有的是學(xué)術(shù)期刊上的論文，有的是行研報告，甚至有些演講稿也會被引入這門課中。

2023年FRM二級考試題型

　　2023年FRM二級以考察考生對于風險管理知識的實際運用為主，80道題目也都是選擇題，但是FRM二級定性分析題目很多，計算題比較少。FRM二級考試一共有四個小時。

　　FRM二級考試內(nèi)容強調(diào)金融風險管理應(yīng)用的相關(guān)概念，更側(cè)重于在FRM一級的基礎(chǔ)上測試考生應(yīng)用金融工具的能力。并將風險計量方法延伸到風險價值之外和一級考試相比，二級考試更多的是有關(guān)案例分析并以實踐為導(dǎo)向。

FRM二級備考順序建議

　　FRM二級考試共有六門科目，但是各科考試內(nèi)容占比不同，所以備考的時間和順序也不同。二級考試的內(nèi)容跟風險管理實務(wù)有著密切的聯(lián)系，對于缺乏實務(wù)經(jīng)驗的考生，在學(xué)習(xí)備考時由于缺乏直觀的認識，需要花費更多時間去理解。

　　在安排科目復(fù)習(xí)順序時，主要考慮以下三塊內(nèi)容：科目的難易程度、科目之間的相關(guān)性、科目本身的性質(zhì)。備考盡量由淺入深地安排復(fù)習(xí)，相關(guān)性較高的科目可以集中安排復(fù)習(xí)，便于歸納總結(jié)知識。

　　建議考生按照以下順序進行備考：

　　1、市場風險（占比20%）

　　建議小伙伴可以先學(xué)市場風險的內(nèi)容，因為一級的重點學(xué)科估值和建模其實就是圍繞市場風險展開的，在考完一級之后學(xué)習(xí)市場風險理是一個絕佳的選擇。

　　2、投資風險（占比15%）

　　投資風險整體內(nèi)容較少，且部分知識點涉及到一級風險管理基礎(chǔ)中的相關(guān)知識點，因而可以選擇在市場風險之后進行學(xué)習(xí)。

　　3、操作風險（占比20%）

　　操作風險可以安排在投資風險之后，將兩者結(jié)合起來學(xué)習(xí)。

　　4、流動性風險（占比15%）

　　流動性風險的話，是近兩年新加出來的學(xué)科，當然他并不是完全的新內(nèi)容，而是從操作風險和投資風險里面摘除了幾個reading，因此這門課可以在學(xué)完投資和操作風險之后去學(xué)。

　　5、信用風險（占比20%）

　　信用風險是二級的重難點，需要在其他風險管理內(nèi)容結(jié)束之后再集中精力，重點突破。在學(xué)習(xí)完三大風險的計量和管理之后，我們才有了理解巴塞爾協(xié)議的基礎(chǔ)，因此巴塞爾協(xié)議需要在信用風險之后進行學(xué)習(xí)。

　　6、時事熱點（占比10%）

　　這一部分每年的內(nèi)容不一樣，在考前突擊熟練一下即可。